Pengestrømsopgørelsen, der almindeligvis hedder pengestrømsopgørelsen, viser pengestrømme og udstrømninger i en bestemt regnskabsperiode. Virksomheder udarbejder pengestrømsopgørelsen ved hjælp af oplysninger fra resultatopgørelsen, der viser salg og overskud samt balancen, der opsummerer virksomhedens aktiver, passiver og egenkapital. Investorer, långivere og andre eksterne interessenter bruger pengestrømsopgørelsen til at vurdere virksomhedens økonomiske sundhed.
Likviditetsanalyse
I en artikel i oktober 1998 i "Journal of Accountancy" -artikelen forfattere John R. Mills og Jeanne H. Yamamura tyder på, at pengestrømme er mere pålidelige likviditetsindikatorer end andre forhold, fordi pengestrømsopgørelsen ikke indeholder ikke-poster eller anden bogføring tricks. Det viser de disponible kontanter ved udgangen af perioden til drift, finansiering og investeringsaktiviteter. Et fælles pengestrømskvotient er den operationelle pengestrømforhold, som er forholdet mellem det netto driftsmæssige pengestrømme til kortfristede forpligtelser. Dette forhold indikerer en virksomheds evne til at opfylde sine kortfristede gældsforpligtelser. Operativt pengestrømme er nettoresultatet plus reguleringer for ikke-poster og ændringer i driftskapital, hvilket er lig med omsætningsaktiver minus kortfristede forpligtelser.
Trend Analyse
Eksterne brugere kan bruge et selskabs pengestrømsopgørelser fra flere regnskabsperioder til at bestemme tendenser. En positiv udvikling af stabil eller øget pengestrøm indikerer økonomisk sundhed. En faldende trendlinje kan indikere en grundlæggende svaghed, selv om lave pengestrømme ikke nødvendigvis er dårlige. For eksempel kan et biotekvirksomhed have en negativ drift kontantstrøm, fordi den skal investere i forskning og kliniske forsøg, før det kan tage sine produkter på markedet. Nogle investorer betragter frie pengestrømme som vigtigere end noget andet tal på pengestrømsopgørelsen. Frie pengestrømme er lig med operationelt pengestrømme minus investeringsudgifter.
Risikovurdering
Mills og Yamamura tyder på, at långivere, kreditvurderingsbureauer og kreditanalytikere har brugt pengestrømforhold til at vurdere risikoen. Revisorerne kan også bruge disse pengestrømme til at identificere forskelle mellem pengestrømsopgørelsen og andre årsregnskaber og planlægge deres revisioner omkring disse forskelle. Investorer kan anvende pengestrømsopgørelsen til at vurdere pålideligheden af udbyttebetalinger og selskabets evne til at overleve eventuelle skarpe økonomiske nedgangstider.
Overvejelser for intern brug
Virksomheder kan anvende pengestrømsopgørelser til interne planlægningsformål. Ledelsen kan estimere fremtidige pengestrømme baseret på nuværende og historiske cash flow trends. Ledelsen bruger ofte nutidsværdianalyse til at sammenligne alternative investeringer. Denne analysemetode bygger på rimelige pengestrømsfremskrivninger, hvilket ledelsen også kan bruge til at identificere og undgå potentielle finansieringsmangel.
