Horisontal analyse hjælper dig med at sammenligne din virksomheds økonomiske resultater med dine tidligere præstationer. Antag, at din resultatopgørelse for året viser, at du har foretaget en fortjeneste. Den horisontale resultatopgørelsesanalyse viser, hvordan året ser ud i forhold til det foregående år eller de sidste tre år. Det kan vise sig, at din indkomst er faldet eller, mere heldigvis, trended opad. Denne tilgang er også kendt som trendanalyse.
Hvordan Horisontal Analyse Virker
Hvis din virksomhed er helt ny, skal du vente, indtil du har udarbejdet regnskaber for et par forskellige rapporteringsperioder, så du har nok data til at arbejde med. Sig, at du lige har afsluttet dit første regnskabsår. For at vurdere udviklingen kvartalsvis kan du tage det første kvartal af året som en basisperiode. Så sammenligner du tallene fra første kvartals årsregnskab - din balance, pengestrømsopgørelse og resultatopgørelse - til resten af året og markerer ændringerne.
God horisontal analyse gør ikke kun øje på tendenser; det crunches tallene for at holde tingene objektive. En måde er at se på dollarkursændringen af en vare som f.eks. Samlede aktiver eller nettoresultat. Antag for eksempel, at en virksomheds salg i år 1 var $ 250.000, og i år 2 var $ 287.500, idet man brugte år 1 som basisår. Dollarkursen er en stigning på $ 37.500. Hvis du deler dollarkursen med basisårets salgsindtægter, får du procentandelen, som er 15 procent.
Du kan anvende formlerne på en række regnskaber og konti. En typisk balance horisontal analyse sammenligner for eksempel et års balance med året før. Analysen ser på flere sektioner af balancen, såsom kontanter, tilgodehavender, anlægsaktiver, gældsforpligtelser og tilbageholdt indtjening. En horisontal resultatopgørelsesanalyse sammenligner salg, omkostninger til solgte varer, forskellige omkostningskategorier og nettoresultat fra år til år.
Fortolkning af en horisontal analyse
Kendskab til dine salgsindtægter er steget med 15 procent siden sidste år er kun det første skridt. Det er bare en statistisk detalje, indtil du regner med ændringen. Hvad du tager væk fra en vandret analyse afhænger af, hvad du vil lære:
- Hvordan sammenligner væksten i omsætning med, hvad din forretningsplan forudsagde? Hvis du havde forventet omsætning i andet år at stige med 25 procent i forhold til år 1, var problemet dine alt for optimistiske forudsigelser? Kørte du ind i forhindringer, du ikke havde forventet? Hvis ja, hvordan kan du overvinde dem?
- Hvordan sammenligner dine horisontaler med andre virksomheder i dit felt? Hvis konkurrencens salgsindtægter kun er steget 7 procent, er det opmuntrende; hvis de er gået op 30 procent, men det gør din ser anemisk ud. En fordel ved horisontal analyse er, at måling fra periode til periode giver dig en god sammenligning, selvom konkurrerende virksomheder er væsentligt større eller mindre end din virksomhed.
Begrænsninger af horisontal analyse
Horisontal analyse er et nyttigt værktøj, men ikke en perfekt. Misbrugt, det kan føre dig på afveje. Et almindeligt problem er, at oversigten over konti, som virksomheden bruger, kan have ændret sig over tid. Diagrammet viser de forskellige kategorier for poster, såsom småbeholdninger, tilgodehavender, anlægsaktiver og opgørelse. Selvom din virksomhed følger accepterede regnskabsstandarder, kan systemet for eksempel ændre sig, hvis du begynder at tildele nogle varer til en anden kategori. Når du foretager en horisontal analyse, vil disse ændringer påvirke udfaldet, så det ser ud som om de underliggende finanser har ændret sig mere end de rent faktisk har.
Et andet muligt problem er at se på individuelle poster eller individuelle årsregnskaber isoleret. De tre store årsregnskaber giver dig et samlet billede af din virksomheds økonomiske sundhed:
- Balancen viser dine samlede aktiver og forpligtelser. Afdrag af forpligtelser fra aktiver giver dig ejerens egenkapital i selskabet eller det beløb, som ejerne ville beholde, hvis virksomheden afviklede alt og betalte gælden.
- Resultatopgørelsen måler omsætning, herunder salg, som du endnu ikke har betalt - kundefordringer - og regninger, du ikke har afregnet, AKA-konti. Ved at vise, hvor meget indkomst overstiger udgifter, giver det dig en fornemmelse for, hvor rentabel din virksomhed er.
- Pengestrømsopgørelsen ser udelukkende ud på kontanttransaktioner. Din virksomhed kan være rentabel, men hvis pengestrømme er mindre end pengestrømme, kan du have problemer med at betale medarbejdere eller dække realkreditlånet. Hvis du bruger kontante basisregnskaber, er indkomst- og pengestrømsopgørelserne identiske.
Hvis du udfører en horisontal analyse på kun en finansieringsoversigt, kan det give dig en forvrænget ide om din præstation. Horisontal indkomstopgørelsesanalyse kan vise dig, at indtægterne er steget i år i forhold til sidste år. Det er gode nyheder. Men hvis din balance og pengestrømsopgørelse viser, at du også har taget en væsentlig større gæld, eller at dine kunder tager længere tid at betale deres regninger, er billedet meget mere blandet.
Ved omhyggeligt at vælge hvilke perioder du bruger som base, kan du skævvende en ellers lydanalyse. For eksempel kan en analyse vise en stor forbedring fra sidste kvartal, men meget mindre forbedring i løbet af de sidste tre kvartaler. At vælge den samme basisperiode hver gang du foretager en analyse, kan undgå denne unøjagtighed.
Alternativ: Vertikal analyse
Lodret analyse er en anden måde at minde dine årsregnskaber for indsigt. Denne tilgang ser på hvert element i en finansieringsoversigt som en procentdel af en anden vare. Den lodrette analyse af en resultatopgørelse kan f.eks. Rapportere hver indgang - omkostninger til solgte varer, kontorudgifter, ikke-driftsindtægter og husleje - som en procentdel af brutto salgsindtægten, hvilket er tallet øverst i erklæringen. En balance lodret analyse rapporterer normalt poster som en procentdel af de samlede aktiver.
Den vertikale analysemetode er enkel. Antag at du er interesseret i en vertikal analyse af beholdt indtjening, det overskud, som selskabet holder ved årets udgang i stedet for udstedelser til aktionærerne. For eksempel, siger de samlede aktiver er $ 1,2 millioner, og din tilbageholdte indtjening er $ 240.000. Du vil opdele indtjeningen efter de samlede aktiver og rapportere resultaterne som en procentdel, hvilket er 20 procent i dette eksempel. Gør det samme med andre ting. Hvis du er interesseret i et bestemt afsnit i balancen, f.eks. Forpligtelser, kan du bruge samlede forpligtelser som nævneren i stedet.
Lodret analyse af en resultatopgørelse kan gøre dig opmærksom på udgifter, der gobler op en betydelig del af indtægterne. De kan også vise dig, at nogle udgifter er små nok, at det ikke er værd at forsøge at sænke dem yderligere.
Du kan bruge vertikal analyse til at give et perspektiv over tid, for eksempel sammenligning af vertikale analyser fra de seneste år. Hvis det siges, at prisen på solgte varer er blevet en større procentdel af salgsindtægterne over tid, kan det betyde, at det er nødvendigt at reducere omkostningerne. På balancen kan du se, at din beholdning bliver en større del af dine aktiver og kontantkontoen en mindre procentdel. Det kan være et tegn du er overstocked på de varer, du sælger. Hvis den langsigtede gæld er en væsentlig større procentdel end fem år siden, kan det afspejle, at du stoler mere på gæld til finansiering.
Ligesom vandret analyse gør det ved lodret analyse lettere at sammenligne sig med andre virksomheder i branchen uanset størrelse. Antag at du vil sammenligne din nettoindkomst med et topfirma syv gange din størrelse. Ved at bruge lodret analyse på både din resultatopgørelse og det store selskabs erklæring, kan du se, hvor stor en procentdel af salgsindtægterne er din nettoindkomst. Det gør sammenligningen meget lettere.
