Horisontal analyse, også kaldet "trendanalyse", bruges til at opdage tendenser i en virksomheds indtjening, aktiver og passiver i løbet af flere år. Den sammenligner hver linje i balancen fra år til år i forhold til procentvise ændringer. For at foretage en horisontal analyse skal du bruge de sammenkædede balancer for det firma, der dækker de pågældende år.
Elementer du skal bruge
-
Kondenserede balancer i flere år
-
Lommeregner
Start med de første to år, hvor du har balancer for. Gå til den første post, nuværende aktiver. Træk værdien for det første år fra den anden. Negative værdier betegnes sædvanligvis ved parentes frem for minus tegn. For eksempel, tag et selskab, hvis første to linjer er som følger for 2005, 2006 og 2007: År: - - - - - - - - - - 2005 - - - 2006 - - - 2007 Nuværende aktiver - - $ 2.300 - - 2.600 USD - - $ 3.000 Anlægsaktiver - - - $ 5.400 - - $ 5.100 - - $ 4.700 De nuværende aktiver fra andet år (2006) minus første (2005) er: $ 2.600 - $ 2.300 = $ 300.
Fordel forskellen mellem årene i basisåret, i dette tilfælde det første år, og multiplicer med 100 for at få en procentdel. Fortsæt eksemplet: ($ 300 / $ 2.300) x 100 = 13%.
Gentag ovenstående for de følgende år. Det andet år bliver baseåret næste og så videre. Igen, for eksemplet: Aktuelle aktiver 2007 - Aktuelle aktiver 2006 = $ 3000 - $ 2.600 = $ 400. ($ 400 / $ 2.600) x 100 = 15%.
Gentag de tre første trin for hver linje i balancen. Sæt de resulterende procentvise ændringer i ved siden af værdierne i det relevante år. Afslutning af eksemplet: År: - - - - - - - - - - 2005 - - - 2006 - - - - - - - 2007 Aktuelle aktiver - - $ 2.300 - - $ 2.600 - 13% - $ 3.000 - 15% $ 5,400 - - $ 5,100 - - 6% - $ 4,700 - - 8%
Tips
-
Undersøg årsagerne til store procentvise ændringer.
