Virksomheder anvender forskellige midler til at finansiere driftsaktiviteter og forbliver økonomisk afloat. Traditionelle finansieringsprocedurer indebærer udstedelse af gælds- eller egenkapitalprodukter på offentlige markeder eller via private rørledninger. Andre former for virksomhedsfinansiering omfatter pantsætning af tilgodehavender, finansiering via faste aktivers vedhæftede procedurer og factoring kundefordringer.
Definition
Tilgodehavende pantsætning er en praksis, hvor et selskab bruger penge, det forventer af kunder - det vil sige kundefordringer - som sikkerhedsstillelse for et lån. Denne proces gør det muligt for virksomheden at finansiere sine driftsaktiviteter til en pris, der kan være billigere end et traditionelt låns rente. Endvidere beholder organisationen titlen på tilgodehavender, hvilket betyder, at den stadig ejer dem og kan klassificere dem som kortfristede aktiver på balancen. Et kortfristet aktiv er en ressource, som et selskab kan sælge - eller konvertere til kontanter - i de næste 12 måneder. Eksempler omfatter kontanter, forudbetalt udgifter og varer.
Hvordan det virker
Pantsættelsesprocessen starter med afdelingsledere og virksomhedsledere, der drøfter virksomhedens funding woes, studerer finansieringsalternativer til pantsætning og opstiller en liste over kundefordringer til at forpligte. Derefter gennemgår virksomhedens kreditforvaltere listen med långivere, der holder højde for fordringernes kvalitet - især kundernes betalingsprofiler og kreditværdighed sammen med den tid, de har haft forretning med organisationen. Det næste skridt er at fastslå forholdet mellem lån og værdi, en beregning, der gør det muligt for virksomheden at modtage finansiering, men ikke få vej i hele pantsætningen. Med andre ord opretholder en långiver en vis gearing i kreditprocessen ved kun at fremføre en del af de tilgodehavender, der er pantsat. For eksempel forpligter en organisation $ 1 mio. Tilgodehavender og lånet til forholdet er 75 procent. Derfor modtager virksomheden $ 750.000 eller $ 1 million gange 75 procent. Efter at have fastslået værdien af lån til værdi og underskriver en formel kontrakt, indregner kreditor en lien på tilgodehavender, der gør det muligt for långiveren at indsamle på tilgodehavenderne, hvis låntageren i sidste ende misligholder.
Relevans
Pantsætning er en form for finansiering uden for balancen; det vil sige et selskab registrerer ikke sine tilgodehavender sammen med den tilsvarende gæld. Dette frigør kapital, reducerer lovgivningsskalingen og letter bekymringerne for organisationens eksisterende kreditorforbud. Tilgodehavende pantsætning kan frigøre kapital, fordi det ikke giver anledning til yderligere gældsrapportering - en velsignelse for virksomheder inden for brancher som bank og forsikring, hvor regulatorer kræver visse gæld til kapitalforhold.
Kundefordringer Factoring
Ud over pantsætning kan et selskab påvirke sine tilgodehavender til at rejse driftsmidler. Factoring forventede kundernes overførsler betyder, at fordringerne sælges direkte til en långiver. Som følge heraf sænker virksomheden fordringernes titel til kreditor. Selskabet giver kunderne besked om at sende betalinger direkte til långiveren.
