Kreditbreve (L / C'er) er blevet brugt i handel siden middelalderen. De kommer i to grundlæggende typer, kommercielle (også kaldet dokumentar) og standby. Hver har et særskilt formål, men begge typer blev oprettet for at sikre parterne i en kommerciel transaktion, at kontraktlige forpligtelser vil blive hædret. L / C'er er reguleret af et internationalt regelsæt, Uniform Customs and Practice (UCP).
Grundlæggende formål med kommercielle L / C'er
Kommercielle L / C'er er de foretrukne betalings- og finansieringsmekanismer for individuelle internationale handelstransaktioner. Udstedt på vegne af en importør garanterer en bank L / C den udenlandske leverandør, at han vil blive betalt for de bestilte varer, forudsat at L / C's vilkår og betingelser overholdes. Når uoverensstemmelser er blevet løst, og eksportdokumenterne stemmer overens, får eksportøren sine penge, og transaktionen er færdig.
Grundlæggende formål med standby L / Cs
Stand-by L / C'er understøtter ikke diskrete handelstransaktioner. Banker udsteder dem for at garantere en kundes præstationer eller garantere for hans eller hendes kreditværdighed til en kontraktlig tredjepart. De kan "stå" bag monetære forpligtelser, sikre tilbagebetaling af forskudsbetaling, supportydelse og budforpligtelser og sikre, at en salgskontrakt er afsluttet. De forbliver i kraft indtil modenhed. Normalt forventer de involverede parter ikke, at L / C nogensinde skal tiltrækkes.
L / C-nomenklatur
De fleste kommercielle L / C'er udstedes som "uigenkaldelige", hvilket betyder, at de ikke ændres eller annulleres, medmindre køber og sælger begge er enige. Kommercielle L / C'er kan også "bekræftes" af eksportørens bank; i stedet for blot at "rådgive" om, at den har modtaget en L / C i hans eller hendes favør, tilføjer banken sit eget løfte om at betale ud over udstedelsesbanken for ekstra beskyttelse.
Stand-by L / C's nomenklatur er mindre præcis. De beskrives ved deres tilsigtede anvendelse; for eksempel vil L / C understøtte en "åben konto" ordning, eller det vil sikre en kundes kreditfacilitet med en anden bank. Særlige garantier udstedt i form af stand-by L / C'er er Bud Obligationer, Advanced Payment and Warranty og Performance Obligationer. Stand-by L / C'er udstedes kun som uigenkaldelige instrumenter.
Procesforskelle
Kommercielle L / C'er kan indebære et dusin eller flere diskrete behandlingstrin, der hver især er stærkt modtagelige for forsinkelser og fejl - dokumentationskravene er strenge og ofte komplekse. Gennemførelse af standby L / C er forholdsvis simpelt. Når banken er tilfreds med kundens evne til at udføre, løser det, hvad der kun kan være et enkeltids dokument, der blot angiver hvornår og hvordan modtageren kan trække på det. Ofte er det kun en simpel efterspørgsel, der er tilstrækkelig til at udløse en uafgjort. Kravene til støttedokumenter vil være minimal.
Governance
Kommercielle L / C'er styres af UCP 600 udstedt af International Chamber of Commerce (ICC), senest revideret i 2007.
Grænseoverskridende standby-L / C'er er også underlagt UCP 600; hjemlige standby og særlige typer garantier (såsom budobligationer, avanceret betaling og garanti og præstationsobligationer) er underlagt den ensartede handelslov og lovgivningen i det land, hvor de udstedes.
