Kendt af boligkrisen har fair value-målinger været en dårlig rap for angiveligt at tvinge landet til økonomisk uro. Det er selvfølgelig ikke hele historien; dagsværdimålinger, estimater foretaget på grundlag af bestemmelse af, hvilken værdi der ville blive tildelt et aktiv under en ordnet transaktion baseret på de nuværende markedsforhold, har både fordele og ulemper.
Spejler økonomisk virkelighed
Proponenter for fair value accounting hævder, at brug af fair value-målinger er nødvendig for, at finansielle poster kan repræsentere virksomhedens økonomiske virkelighed. Da konventionelle regnskaber kun giver mulighed for nedskrivning af aktivværdier, har bogførte værdier en tendens til at undervurdere værdien af aktiver. Værdipapirregnskaber i USA tillader værdien af investeringerne at blive skrevet op og ned, efterhånden som markedsværdierne ændres. I henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS) er reglerne endnu mere liberale; Virksomheder er ikke begrænset til investeringer ved anvendelse af fair value-regnskab.
Tabsgenkendelse
Fordi tab rapporteres, når aktivværdierne ændres, ikke når de er involveret i en transaktion, hævder fortalerne om fair value-regnskab, at investorer ikke så let kan vildledes af virksomheder, der forsøger at skjule tab. Lad os f.eks. Sige, at et selskab besidder en investering i beholdningen af et andet firma, som det holder som ledigt til salg. Under bogføring af regnskabsværdier registreres tab og gevinster på de usolgte værdipapirer ikke som indtægt, før værdipapirerne sælges Under regnskabsmæssig værdi indregnes tab og gevinster straks.
Volatiltiy
Et stærkt argument mod fair value-regnskab er dens volatilitet. Da værdiændringer registreres på hver balancedag, kan selv daglige markedsændringer påvirke virksomhedens værdiansættelse. En modargument er, at markedsændringer påvirker alle virksomheder lige, så konsekvenserne afbryder sammenligning af værdien af et selskabs dagsværdiaktiver over tid bliver imidlertid problematisk, når en komponent i prisændringen udelukkende er relateret til sporadisk markedsaktivitet.
subjektivitet
For aktiver, der ikke handles aktivt på en offentlig udveksling, vurderes dagsværdimålinger subjektivt. Mens FASB giver et hierarki af input til fair value-målinger, er kun niveau 1-input ujusterede noterede markedspriser på aktive markeder for identiske poster. Hvis disse ikke er tilgængelige, skal virksomheden enten se på lignende genstande på aktive markeder, inaktive markeder for identiske emner eller ikke-observable estimater fra virksomhederne. Disse niveau 2 og niveau 3 estimater kan være en kilde til strid mellem revisorer og ledelse.
