Et likviditetsforhold måler, hvor godt et selskab kan betale sine regninger, mens et rentabilitetsforhold undersøger, hvor meget overskud et selskab har opnået i forhold til de udgifter, det har afholdt. Begge forhold gør det muligt for en virksomheds ledelse såvel som dets kreditorer og investorer at undersøge virksomhedens økonomiske sundheds- og rentabilitetspotentiale.
Likviditetsforhold
Likviditetsforhold er en formel, der måler virksomhedens evne til at betale regninger eller gøre lønninger ved at sammenligne et selskabs forpligtelser, udgifter, udestående gæld eller gæld, der vil blive afholdt i den nærmeste fremtid, til virksomhedens aktiver. Et likviditetsforhold er beregnet til at måle selskabets kontanter på hånden, så aktiver skal måles kontant eller i en form, der nemt kan konverteres til kontanter. Faktisk er likviditetsforholdet undertiden benævnt kontante forhold, der måler virksomhedens kontanter eller kontantekvivalenter mod sine forpligtelser. Dette forhold måler, hvor meget kontanter sandsynligvis vil være til stede på et givet tidspunkt.
Typer af likviditetsforhold
Likviditetsforhold, ifølge finansregnskaber, er almindeligvis opdelt i to typer. Aktuelt forhold betragtes som den mest almindelige og beregnes ved at dividere alle aktiver i alle forpligtelser. En god indikator for virksomhedens økonomiske sundhed, det nuværende forhold mellem aktiver og passiver bør være mellem 1,3 og 1,5. Selv om et afbalanceret nuværende forhold er et mål for god finansiel sundhed, er et faldende nuværende forhold, hvor forpligtelser er større end aktiver, et årsag til bekymring hos revisorer. Et hurtigt forhold, der også betegnes som en "syretest", måler et selskabs aktiver og også tilgodehavender mod kortfristede forpligtelser. Quick ratio'ens formål er at identificere ressourcer, der vil være tilgængelige hurtigt og kan være nyttige til at bestemme, hvordan et firma kunne håndtere en katastrofesituation, hvor det ville have brug for kontanter til rådighed.
Rentabilitetsforhold
Et rentabilitetsforhold afspejler en virksomheds evne til at generere omsætning og indtjening i forhold til omkostninger eller tab i løbet af en periode. Da rentabilitetsforholdene måler overskud, anvendes disse rapporter af investorer og kreditorer til at afgøre, om de skal investere i eller om at stille kredit til et bestemt selskab. Aktionærerne har også interesse i rentabilitetsforhold, da udbyttet giver indtægter og ændringer i overskud påvirker disse bundlinier.
Typer af rentabilitetsforhold
Ifølge en St. Francis University-artikel omfatter fælles typer af rentabilitetsforhold netto overskudsgrad og afkast af aktiver. Nettoresultatmargin måler nettoresultat dollars pr. Salg. Jo højere forhold jo bedre fortjenesten realiseres, så dette er en margen, der overvåges nøje af virksomheder og investorer. Et afkast på aktiveringsmåling undersøger, hvordan virksomhederne kan bruge deres aktiver til at skabe overskud. Opgørelsen af en detailforretning er for eksempel et aktiv, der bruges til at skabe overskud, som det er udstyr i et produktionsanlæg eller endda jord eller bedrifter, som et selskab sælger til fortjeneste.
