God økonomisk planlægning betyder at lægge penge til side for nødsituationer, collegeundervisning, forskudsbetaling for et hus og pensionering. Fonde fordeles ud fra din risikoprofil. Dette kræver at finde en balance mellem kontanter, aktier, obligationer, fast ejendom og andre former for aktiver, der gør dig komfortabel og i stand til at sove om natten.
Pengemarkedsfonde og pengemarkedsregnskaber er vigtige dele af denne aktivfordeling. Men hvad er en pengemarkedsfond, og hvad er en pengemarkedsregnskab?
Hvad er en pengemarkedsfond, og hvordan virker det?
En pengemarkedsfond er en fond, der investerer i kortfristede værdipapirer af høj kvalitet og betaler udbytte, der ligger tæt på de korte renter. Disse midler er likvide, indløses på efterspørgslen og svinger sjældent i pris.
De er registreret hos Securities and Exchange Commission under Investment Company Act fra 1940 og reguleret af SEC regel 2a-7. SEC har et ansvar for at kræve registrerede midler at oplyse alle relevante risici. SEC sikrer ikke investorer mod tab.
Aktier i en pengemarkedsfond prissættes dagligt til indre værdi, også kendt som NAV. NAV er en fonds aktiver minus sine forpligtelser pr. Aktie. Detaljhandel og statslige pengemarkedsfonde forsøger at opretholde en stabil NAV på 1,00 USD pr. Aktie. De bruger særlige værdiansættelses- og prissætningsmetoder til at værdiansætte deres fonds aktiver og holde aktiekursen.
NAV af andre typer pengemarkedsfonde har ikke tilladelse til at anvende disse specielle prissætningsmetoder og må tillade deres NAVs at flyde. Mens disse fonde forsøger at holde en konstant pris, vil deres NAV ændre sig dagligt på baggrund af de nuværende markedsforhold. En investor bør være opmærksom på en fonds prissætningsmetoder, inden han køber aktier i en pengemarkedsfond.
Typer af pengemarkedsfonde
Pengemarkedsfonde er designet til forskellige typer investorer. Nogle midler er struktureret til detailinvestorer, mens andre er beregnet til institutionelle investorer og har høje minimumsinvesteringskrav.
Pengemarkedsfonde er tilgængelige i fire typer:
Treasury midler: Disse midler investerer udelukkende i kortfristede amerikanske statsobligationer. De har de laveste risici for alle pengemarkedsfonde og betaler de laveste renter. Treasury midler er designet til investorer, der ønsker den mindste risiko, men ønsker at tjene mere end renterne på en banks sparingskonto.
Offentlige agenturfonde: Agenturfonde investerer i notater og obligationer fra føderale myndigheder og er garanteret af US Treasury. Et eksempel ville være noterne fra Federal National Mortgage Association. Selv om de er lidt mere risikable end amerikanske skatteordninger, tilbyder disse fonde lidt højere udbytter.
Diversificerede skattepligtige fonde: Diversificerede midler investerer i værdipapirer og obligationer i amerikanske virksomheder, kommercielt papir, genkøbsaftaler, bankers accept og indlån af udenlandske banker. Alle værdipapirer har løbetider mindre end 120 dage. Disse midler er risikere end andre pengemarkedsfonde, men betaler højere udbytter.
Skattefrie midler: Skattefritagne midler investerer i kortfristede værdipapirer i statslige og lokale myndigheder. Sammensætningen af disse fonde varierer betydeligt. Nogle skattefritagne midler investerer kun i en enkelt stat, mens andre fonde har en blanding af stater. De er de mest risikable af alle pengemarkedsfonde. Skatfritagne midler er mest attraktive for investorer, der er i high-brackets parenteser og bor i stater med høj indkomstskat som New York, Connecticut, New Jersey og Californien.
En investor, der ejer flere forskellige fonde udstedt af samme selskab, kan bruge en pengemarkedsfond med samme firma til midlertidigt at parkere midler. Lad os sige, for eksempel, at en investor ønsker at sælge sin investering i en aktiefond, men ikke har besluttet, hvor de skal investere næste. En pengemarkedsfond er et godt sted at lægge pengene til, indtil han træffer en beslutning.
Fondsbaserede selskaber anvender deres pengemarkedsfonde som en metode til at give deres kunder overordnede cash management-tjenester. De tilbyder MMF'er, der passer til små investorer. Minimumsindledende køb er normalt fra $ 500 op til $ 5.000.
Pengemarkedsfonde tilbyder flere måder at hæve penge på. Generelt giver investeringsforeninger investorerne mulighed for at skrive checks på kontoen, men de kan kræve et minimumskontrolbeløb på $ 500. Alternativt kan en investor foretage en anmodning om at indløse aktier og kan sende provenuet eller sende midlerne ved bankoverførsel til sin bankkonto.
Fordele ved en pengemarkedsfond
Bevarelse af kapital: Investorer, der er risikovægtige og ikke er fortrolige med investeringer, der svinger i værdi, sætter deres penge i pengemarkedsfonde. Disse midler investerer kun i kortfristede værdipapirer med lave risici.
Hurtig adgang til midler i en nødsituation: Pengemarkedsfonde er meget likvide. Investorer kan hver dag indløse deres aktier.
Bedre udbytter: Pengemarkedsfonde tilbyder typisk højere rentesatser i forhold til udbytter på bankbesparelser eller pengemarkedsregnskaber.
Ulemper ved pengemarkedsfonde
Lave udbytter: Rentesatserne, der betales af pengemarkedsfonde, kan ikke være nok til at holde sig forud for inflationen.
Ikke forsikret: Selv om pengemarkedsfonde investerer i værdipapirer af høj kvalitet, er de ikke desto mindre forsikrede eller garanteret af et føderalt agentur.
Begrænsede tilbagetrækningsfunktioner: Hvis du har brug for penge hurtigt, kan pengemarkedsfonde måske ikke være det bedste valg. Du skal skrive en stor check eller foretage en elektronisk bankoverførsel; begge disse metoder kan tage et par dage for at få de midler, hvor du vil have dem.
Valg af pengemarkedsfond
Da pengemarkedsfonde er tilgængelige i forskellige typer, er den første beslutning at bestemme hvilken type der passer bedst til din risikoprofil og skattesituation. Vil det være en kortfristet skattefond, et statsligt organ noterer sig fond, en diversificeret fond med selskabsskuld eller en fond, der udelukkende investerer i skattefrie værdipapirer?
Hvor meget interesse vil du modtage? Amerikanske skattefonde har de laveste udbytter og den mindste risiko, mens de diversificerede selskabsmidler vil have de højeste satser, men lidt mere risiko.
Hvad med din skattesituation? Hvis du er i en højindkomstskattegruppe og bor i en højskatstilstand, kan en skattefrit fond give dig den bedste efterskat.
Gør nogle undersøgelser og identificer et investeringsselskab, der tilbyder en familie af midler, herunder et pengemarked. Dette vil give dig mulighed for at flytte penge fra kontanter til aktier eller obligationer, da markedsforholdene ændres.
Få et prospekt og sammenligne gebyrer for driftsudgifter for flere pengemarkedsfonde.
Sammenlign den minimale nødvendige indledende investering. Dette beløb varierer mellem MMF'er.
Forstå procedurerne for tilbagetrækning af midler fra MMF. Er der et minimumsbeløb for at skrive checks? Hvor lang tid tager det at indløse aktier? Er det muligt at overføre penge elektronisk?
Hvad er en Money Market Account?
En pengemarkedsregnskab er en rentebetalingskonto, der normalt betaler en højere rente sammenlignet med en opsparingskonto. Det er forsikret op til $ 250.000 af Federal Insurance Deposit Corporation for bankkonti og National Credit Union Administration for konti hos kreditforeninger.
Banker kan kræve højere mindste saldi for en MMA end almindelige opsparingskonti. Pengemarkedsregnskaber har begrænset mulighed for at skrive checks.
Finansielle institutioner betaler ofte renter på pengemarkedsregnskaber på en trinvis basis, hvilket betyder, at rentesatsen er baseret på mængden af midler på kontoen; højere saldi modtager højere renter.
Fordele ved en Money Market Account
Federal Reserve Banks tillader en MMA-kontoindehaver at skrive op til seks checks pr. Måned. Hvis kontoen har et betalingskort, tillader Fed også op til seks udbetalinger pr. Måned. Derfor har en MMA fordelene ved både kontrol og opsparingskonti.
Vær dog opmærksom på, at en pengemarkedskonto ikke er en checkkonto. Hvis du har brug for evnen til at skrive flere checks eller gøre hyppigere betalingskortudtag, kan en rentebærende kontrolkonto være et bedre alternativ, selvom det betaler en lavere rente.
Følgende er fordelene ved en pengemarkeds konto:
- FDIC og / eller NCUA forsikrer kontiene.
- Mange pengeinstitutter tilbyder adgang til kontoen via et netværk af pengeautomater.
- Nogle banker tillader brugen af en pengemarkedsregnskab som overtrækbeskyttelse for din kontokonto. Overtrækoverførsler tæller dog mod den seks overførselsmånedlige grænse pr. Forordning D.
- Et par banker kan tilbyde gratis kontrol med en MMA.
- MMA er et sikkert sted at få midler til rådighed til nødsituationer.
- Nogle gange har pengeinstitutter høje mindste saldi for at åbne en pengemarkedsregnskab; op til $ 10.000.
- Renterne på MMA'er varierer afhængigt af ændringer i de samlede kortsigtede markedsrenter.
- Mange banker kræver kontohaveren at opretholde en minimumsbalance for at undgå månedlige gebyrer. Som et eksempel kræver nogle banker en mindste saldo, som $ 2.500, eller de opkræver et gebyr i størrelsesordenen $ 12 om måneden for at dække kontovedligeholdelse.
Ulemper ved en Money Market Account
Højere mindste saldi: Banker kan kræve pengemarkedsregnskaber for at opretholde en højere minimumssaldo end en opsparings- eller kontokonto. Saldi lavere end minimumet kunne udløse høje vedligeholdelsesafgifter. Nogle banker tilbyder nogle få måder at sænke dine minimumsbalancekrav på, så som direkte indbetalinger i stedet for checks.
Begrænsede tilbagekøb: Regel D begrænser antallet af tilbagekøb af transaktioner til seks pr. Måned. Dette omfatter checks, pengeoverførsler ud af kontoen, forhåndsgodkendte fradrag, tredjepartsbetalinger og betalingskortudbetalinger. Den gode nyhed er, at nogle banker ikke tæller en tilbagetrækning fra en teller mod grænsen.
Overdreven sanktioner og gebyrer: Banker kan opkræve straffende gebyrer, hvis en kontoindehaver laver tegninger ud over de seks tilladte udbetalinger pr. Måned.
Midlertidige indledende satser: Banker kan tilbyde højere indledende gebyrer, når de åbner en pengemarkeds konto, men disse attraktive satser vil forsvinde over tid.
Gebyrer for at lukke en konto: Selvom det ikke er universelt almindeligt, kan nogle banker fratrække gebyrer for at lukke en konto.
Bedre langsigtede satser tilgængelige andre steder: Pengemarkedsregnskaber er sikre investeringer, der betaler lavere satser end andre investeringer som obligationer, aktier og fast ejendom. MMA-satser må ikke være højere end inflationen.
Hvad er forskellen mellem en pengemarkeds konto og en pengemarkedsfond?
Pengemarkedsregnskaber er forsikret af FDIC eller NCUA op til $ 250.000; pengemarkedsfonde er uforsikrede.
Pengemarkedsregnskaber åbnes ved at deponere penge hos en bank eller kreditforening; Pengemarkedsfonde oprettes ved at købe aktier fra en fondsbørs eller investeringsmægler.
Selv om pengemarkedsfonde betragtes som sikre investeringer, er deres afkast lavere end obligationer og betydeligt lavere end afkast på aktier. Som et resultat bruger investorer pengemarkedsfonde som et sted at parkere deres penge, mens de venter på bedre investeringsmuligheder. Pengemarkedsfonde er også et væsentligt investeringsinstrument for at opretholde tilstrækkelig likviditet i den samlede balance i en portefølje.
