Inden Gramm-Leach-Billey Act (1999) blev fusion af investeringsbanker og forretningsbanker (navnet på de normale banker om at differentiere dem fra investeringsbanker) forbudt i henhold til Glass-Stegall Act fra 1933. Efter 1999 fik forretningsbanker og investeringsbanker lov til at fusionere, idet der skete en sondring mellem banktyper. Mens problemerne med banksektoren kan medføre finanskrise (sådan bankkrise 2008-2009) er kommercielle banker en vigtig og nødvendig del af økonomien af flere grunde.
Accept af indbetalinger, indbetalinger
Erhvervsbanker har udviklet sig fra en lang tradition, der i det mindste går tilbage til italienske pengehandlere og købmænd i det 12. århundrede for at acceptere indskud og skrivekontroller. Kontrol tillader billigere transaktionsomkostninger ved at reducere omkostningerne i forbindelse med transport af penge til fjernsalg og ved at reducere risikoen for penge tyveri. Ved at acceptere indskud, tilbyde renter på sparekonti og tilbyde billig kontrol, lokker bankerne kunderne til at forsyne midler til at drive deres indtægtsskabende aktiviteter. Bankkunder modtager også en økonomisk bonus: Sikkerheden af bankens hvælving for deres besparelser.
Finansielle Hubs, at lavere omkostninger
Bankerne reducerer transaktionsomkostningerne i økonomien ved at sammenlægge afregning af betalinger blandt flere parter, da disse parter (bankkunder, andre banker og tredjeparter) engagerer sig i finansielle transaktioner. Interbank-systemer hjælper banker med at inddrive betalinger fra flere kilder lettere. Banker erhverver ikke alene forretninger på grund af deres bekvemmelighed, men de tjener også til at reducere de gennemsnitlige afregningsomkostninger mellem parterne. Globaliseringen og integrationen af økonomien vil sandsynligvis kun gøre denne effekt mere udtalt.
Udlån og kredit
Når banker accepterer personlige indskud og aggregerer dem, holder de typisk kun en lav procentdel af indskud på hånden og udlåner så meget som muligt. Lån tjener bankens penge i rentebetalinger, men de hjælper også den økonomiske systemfunktion ved at øge kapaciteten og gøre det muligt for virksomheder at bruge gæld til at udvide. Banker er vigtige kilder til typisk høj kvalitet kredit, især i forhold til andre agenter i økonomien. Selvom en vis procentdel af udstedt gæld vil blive dårlig, kan banken (generelt) stadig opfylde alle sine forpligtelser over for indskydere ved at bruge indtægterne fra diversificeret indtjening.
Fraktioneret Reserve Banking og Penge Oprettelse
Banker er meget vigtige for økonomien, fordi de rent faktisk skaber penge ved at engagere sig i deres aktiviteter. Fraktionsreservesystemet, der er universelt i moderne bankvirksomhed, betyder, at bankerne kun har en vis procentdel af indlån på stedet. Det frafaldne beløb er stort nok til at dække daglige udbetalinger fra konti, men ikke nok til at dække alle krav fra indskydere. For eksempel, hvis reservekravet er 10 procent, og banken modtager et indskud på $ 100, kan det låne ud 90 dollar for en samlet pengemængde på 190 dollar. Hvis den lånte $ 90 er deponeret igen, vil banken låne ud omkring $ 81, og de samlede penge er $ 271. Selvom banken aldrig udskriver penge, skaber fractional-reserve banking rigtige penge.
Konvience of Modern Banking
Udover de esoteriske argumenter om pengemængden er kommercielle banker også vigtige, fordi de reducerer transaktionsomkostningerne ved hjælp af moderne teknologi. Elektronisk pengeoverførsel reducerer for eksempel omkostninger til at sende penge i mange tilfælde både i forsendelses- og sikkerhedsomkostninger samt risiko for tyveri. Pengeautomater giver borgerne daglig adgang til konti, og stigningen i drive-through banker har gjort brug af banktjenester endnu hurtigere. Da bankerne i stigende grad når ud til internettet for at forbinde kunderne, vil denne bekvemmelighedsfaktor (som sparer tid og penge) kun stige.
