Nye og etablerede virksomheder har ofte brug for midlertidige midler til at købe råvarer, møde lønninger og dække midlertidige kontante mangler. For eksempel kan en ny restaurant måske ikke have nok betalende kunder i løbet af de første par uger, og det ville have brug for finansiering til dækning af kortfristede regninger. En etableret forhandler kan have brug for kortfristet finansiering til at lagre yderligere varer til feriesalgssæsonen.
typer
Kortfristede finansieringsalternativer omfatter kreditkort, kreditlinjer, banklån og handelskredit. Kortsigtede lån forlænges normalt på revolverende basis eller for faste vilkår på et år eller derunder. Handelskredit refererer til udskudte betalingsvilkår tilbydes af leverandører, der giver købere op til 30 dage til at afregne deres konti. Øvrige finansieringsformer omfatter obligatoriske noter, som er kortsigtede juridiske gældsforpligtelser, og kapitalbaseret finansiering, hvor banker forskud midler med en virksomheds beholdning eller tilgodehavender som sikkerhedsstillelse.
Fordele
Virksomheder har brug for kortfristede midler af flere grunde. For en lille virksomhed er pengestrømmen fra salget måske ikke tilstrækkeligt til vækstfinansieringsbehov, såsom opbygning af ny produktionskapacitet, tilføjelse af nye salgspersonale og åbning af nye detailforretninger. Virksomheder kan tilslutte sig kontante mangler eller betale for nødbehov, hvis de har adgang til kreditlinjer og andre former for kortfristet finansiering. Det kan være lettere for virksomheder, især små virksomheder, at sikre kortfristet finansiering i stedet for langsigtet eller egenkapitalfinansiering. Kortsigtede renter er lavere end langsigtede renter, hvilket giver ledelsen større fleksibilitet i driften af deres forretning.
Ulemper
Stigende renter øger låneomkostningerne. Virksomheder, der er afhængige af kortfristede lån med variabel rente, vil straks mærke effekten af stigende satser. Asset-backed finansiering indebærer også forskellige omkostninger - ud over rentesatserne og serviceafgifterne er kun en del af den pantsatte sikkerhedsstillelse videreført til låntageren. Långiveren kan også kræve yderligere aktiver, der stilles som sikkerhedsforanstaltninger. Virksomheder, der bruger kreditkort til deres kortsigtede behov, kan se deres fortjenstmargener lide på grund af højere rentesatser. Den kortsigtede finansiering er muligvis ikke tilstrækkelig, og for virksomheder, der allerede er strakt, er der muligvis ikke flere tilgængelige kilder til rådighed.
Overvejelser
Ledelsen skal beslutte sig for den bedste blanding af finansiering baseret på, hvornår de har brug for pengene, og hvilke former for finansiering der er til rådighed. For eksempel kan ledelsen i et faldende rentemiljø låse langsigtede satser på gunstige vilkår eller genforhandle deres eksisterende kortfristede låntagning. Ved at anvende kontanthåndteringsstrategier, som f.eks. Nedskæring af udgifter eller aggressiv indsamling af kundefordringer, kan virksomhederne reducere deres finansieringsbehov.
