En driftscyklus begynder, når et firma bruger penge til at købe varer til lager og slutter, når virksomheden modtager penge fra kunder, der køber de samme varer. Driftscyklusen kaldes også kontantomregningscyklusen, da det er længden af tid mellem at betale kontant og modtage kontanter. Det måles typisk i dage, og jo kortere er det, jo bedre. Sporing af et produkts fremskridt gennem et firma viser, hvordan man beregner en driftscyklus.
Hvordan cyklen virker
Det hjælper med at forestille sig driftscyklussen som et ur, der begynder at løbe, når virksomheden modtager en vare til lager. Den fortsætter med at løbe så længe varen er på lager. Hvis varen sælges til kontanter, stopper uret. Men hvis varen sælges på kredit, kører klokken, indtil virksomheden rent faktisk modtager betaling. En ekstra betragtning: Virksomheder bestiller typisk lager på kredit, betaler kun det efter modtagelsen. Det reducerer cyklusens længde.
Formel for cyklen
En virksomheds driftscyklus består af tre elementer: de gennemsnitlige tidsposter forbliver i lagerbeholdningen, kaldet "dagopgørelse udestående" eller DIO; den gennemsnitlige tid det tager kunderne at betale deres regninger, kaldet "day sales outstanding" eller DSO; og den gennemsnitlige tid det tager selskabet at betale sine egne regninger, kaldet "udestående dage gæld" eller DPO. Formlen: Driftscyklus (i dage) = DIO + DSO - DPO
Elementer af formlen
For at beregne DIO skal du tage gennemsnitsværdien af virksomhedens varebeholdning i løbet af et år, opdelt efter det samlede antal lageropkøb det pågældende år og derefter multiplicere med 365. For at beregne DSO skal du tage den gennemsnitlige kundefordelsaldo opdelt efter den samlede mængden af salget på kredit og multiplicer derefter med 365. For at beregne DPO, skal du tage det samlede beløb for lageropkøb købt på kredit og opdele efter den gennemsnitlige kontosaldo. Dette giver dig gældsomsætning. Opdel 365 ved gældsomsætning for at få DPO.
