Pennsylvania ønskede at oprette et omkostningseffektivt program for at forhindre hjemløshed, samtidig med at husejeren er ansvarlig. Hensigten var at yde midlertidig pantbistand til at give den kriminelle låntager tid til at finde et job, få supplerende uddannelse eller træne og bringe pantbetalingen løbende. Midlerne var designet til at være et lån, ikke en hand-out. Homeowners Emergency Mortgage Assistance Program (HEMAP) blev oprettet i 1983 ved passage af lov 91.
Qualifying
For at kvalificere sig til HEMAP, skal boligejeren være i økonomisk nød uden egen skyld, og husstandens indkomst, besparelser og udgifter skal dokumenteres. Ejendommen skal være placeret i Pennsylvania, ejerbolig og enten en familie eller tofamiliehus. Låntageren skal have haft en god betalingshistorik før misligholdelsen og skal være mindst 60 dage forsinket med betalingen. Investering, ferie eller kommercielle ejendomme kvalificerer ikke. Nogle Federal Housing Administration (FHA) lån kan ikke kvalificere sig.
Varsel
Loven 91 kræver, at långivere forud for indledning af afskærmning sender kriminelle låntagere en meddelelse, der informerer dem om HEMAP-programmet. I bekendtgørelsen hedder det, at låntageren har 33 dage fra modtagelsen af bekendtgørelsen for at møde ansigt til ansigt hos en forbrugerkreditrådgiver, og på dette møde vil låntageren få HEMAP ansøgningsskemaet. Långiveren vil forsinke afskærmningen i 30 dage efter mødet. Pennsylvania Housing Agency sendes kopier af alle meddelelser.
Ansøgning
Låntageren kan indlæse HEMAP-ansøgningen når som helst efter kreditrådgivningssessionen, og afskærmningsprocessen stoppes, når ansøgningen godkendes. Ansøgeren skal vise, at de manglende betalinger skyldes omstændigheder uden for hans kontrol, og at han har en rimelig forventning om at udbetale realkreditbetalingerne på et senere tidspunkt. Låntagere indsende deres regnskaber til revision, og långivere er forpligtet til at levere pant dokumenter.
Hjælp
Der er to former for assistance til rådighed. Den ene er en engangsbeløb for at bringe pantens nuværende, med låntageren ansvarlig for alle fremtidige pantbetalinger. Den anden er løbende bistand, i hvilket tilfælde realkreditlånet opkræves løbende og månedlige betalinger fortsætter i to år eller en, indtil det samlede lånebeløb når op på $ 60.000, alt efter hvad der kommer først. Låntager betaler en del af pantet hver måned.
tilbagebetaling
HEMAP deltagere betaler programmet op til 40 procent af deres husstands netto månedlige indkomst, for hver måned modtager de hjælp. Den mindste månedlige betaling er 25 dollar. Renterne for HEMAP-lån er 9 procent for lån, der er lukket den 1. januar 2009. Renten fastsættes årligt for lån, der lukker efter den dato.
