Når du hører de nævnte renter, bliver du nok ikke for spændt. Men renten er virkelig et vigtigt barometer for den amerikanske økonomi - de påvirker det, vi alle har på vores bankkonti. Renterne stiger og de går ned. Disse skiftende renter kan springe i gang økonomisk vækst og bekæmpe inflationen. Dette kan igen påvirke arbejdsløshedsprocenten. Federal Reserve Bank, almindeligvis kendt som Fed, dikterer ikke renten, men det kan påvirke vores finansielle fremtid, fordi den sætter det såkaldte pengepolitik. Det gør det gennem føderale midler, der styrer renten.
Påvirkning af vores finansielle fremtid
Fedets største indflydelse på vores lommebøger og vores samlede økonomiske situation er at få føderalsatsen til at gå op eller ned. Denne sats, ofte kaldet benchmark rate, er rentebankerne opkræver hinanden for kortfristede lån. At ændre denne sats har en dominoeffekt på markedet. Banker og udlånsinstitutter vil videregive disse højere eller lavere renter. Det betyder, at det kan koste dig mere eller mindre at låne, hvad enten du er i husstand eller forretning. Det vil påvirke den rente, du bliver opkrævet for realkreditlån og erhvervslån. Referencerenten påvirker også et par andre ting, som f.eks. Selskabsobligationsrenter, aktiekurser og valutakursværdien af dollaren. Alle disse kan kombinere for at påvirke den samlede amerikanske økonomiske aktivitet.
Hvilken rentesats ændrer sig
Når kortsigtede renter falder, er det billigere at låne penge til at reparere dit hus eller købe en bil. Det er også billigere for virksomheder at låne penge for at udvide deres forretninger. Købsudstyr eller ejendom bliver billigere, og flere virksomheder er villige til at tage springet. Men hvis det ser ud til, at inflationen vil stige på kort sigt, vil renten begynde at stige. Højere renter kan betyde højere realkreditrenter, hvilket igen rent faktisk kunne få boligpriserne til at tømme.
Hvad øget udgift gør
Ekstra udgifter som følge af lavere renter hjælper virksomheder med at ansætte flere medarbejdere til at håndtere væksten i erhvervslivet. Når virksomheder ansætter flere arbejdstagere og øger produktionen, har folk flere penge i deres lommer og er mere tilbøjelige til at bruge det. Det tager lidt tid at dukke op i økonomien, men med flere mennesker at bruge penge, har arbejdsløsheden en tendens til at falde endnu mere. Lavere renter kan anspore virksomheder til at opdatere deres planter og udstyr og træne arbejdere, hvilket øger investeringerne i virksomheden.
Virkninger af stærkere efterspørgsel
Med lavere arbejdsløshed og virksomheder, der føler sig trygge nok til at udvide, hjælper denne stærkere efterspørgsel efter varer og tjenesteydelser at skubbe lønninger og andre omkostninger højere. Arbejdstagere har flere valgmuligheder i job og de beder om flere penge. Flere virksomheder vil have forsyninger og materialer til at lave flere varer eller tilbyde flere tjenester, og at højere efterspørgsel giver leverandører mulighed for at opkræve mere. Det er lidt som en cirkel. Vi vil have mere udgifter, men ikke for meget, fordi alle de udgifter kan føre os til højere priser. Hvis priserne stiger, får vi, hvad mange økonomer og politikere frygter - inflation.
Baggrund for inflationen
USA har hovedsagelig haft lav inflation siden de tocifrede stigninger i 1970'erne. Fed's politik med at tinker med benchmarkrenten bidrog til at stramme mængden af penge, der blev brugt, hvilket bidrog til at sænke inflationen fra 1980'erne. For at dette kunne ske, måtte USA imidlertid gennem en periode med lavkonjunktur og høj arbejdsløshed. Der var en tid, hvor ledigheden ramte 10 procent.
Vi havde flere recessioner i begyndelsen af 1990'erne og begyndelsen af 2000'erne og en stor recession i 2008, men USA gik aldrig tilbage til den uopsættelige inflationsperiode. I januar 2012, næsten fire år efter konjunkturnedgangen i 2008, besluttede Fed at inflationen skulle være på omkring 2 procent for at holde økonomien sund. I mindst fem år efter denne politiske beslutning var inflationen under dette mål.
Indstilling af benchmark
De tre centrale principper, som Fed stikker til, når den beslutter at ændre denne benchmarkrate er: inflation, arbejdsløshed og ændringer i bruttonationalproduktet eller BNP. Det er den samlede produktion af den amerikanske økonomi. Selvom en stigning i BNP-væksten kunne anspore Fed til at øge benchmarkrenten, ville en stigning i ledigheden sandsynligvis bremse processen. Fed's mål er maksimal beskæftigelse, stabile priser og moderate lange renter.
