Kreditorer, forretningspartnere, nuværende og potentielle medarbejdere og ledelsen har en interesse i at bestemme den finansielle stabilitet i en lille virksomhed. Ændringer i kundepræferencer, konkurrencedygtige landskaber og makroøkonomiske faktorer påvirker stærkt små virksomheder, fordi de normalt ikke har de finansielle midler til at håndtere hurtige ændringer. Bestem den finansielle stabilitet i en lille virksomhed ved at undersøge dens rentabilitet, likviditet og generelle gældsniveauer.
Vurdere rentabilitet, som er en vigtig bestanddel af finansiel stabilitet, fordi rentable virksomheder genererer frie kontanter. I modsætning til store offentlige virksomheder har små virksomheder ikke klar adgang til gælds- og aktiemarkederne for at tilvejebringe midler til at dække tab. Bruttoavanceforholdet er bruttoavance divideret med salget, og nettoresultatet er nettoresultatet divideret med salget. Bruttoresultat er salg minus kostpris for solgte varer, og nettoresultatet er bruttoresultat minus alle andre omkostninger.
Se efter tegn på choppiness i forholdene, da de kan angive underliggende økonomiske problemer. En stabil forretning vil vise konsistente brutto- og nettoresultatforhold, og veldrevne virksomheder vil vise år-til-år vækst i både salg og overskud. For eksempel, hvis bruttoavanceforholdet er stabilt over tid, men nettoresultatforholdet er over hele kortet, kan der være et problem i, hvordan udgifterne forvaltes. Hvis salget vokser med fem procent, skal brutto- og nettoresultatet også vokse med mindst fem procent.
Evaluer likviditet, hvilket er en lille virksomheds evne til at betale sine kortfristede regninger. Nuværende forhold er lig med de nuværende aktiver divideret med kortfristede forpligtelser. Selv om små virksomheder sandsynligvis ikke har store nuværende forhold, bør et forhold større end en være en god indikator for finansiel stabilitet. Flydende virksomheder har mere operationel fleksibilitet i hårde økonomiske tider.
Beregn konteringsdagsforholdet, der måler likviditet og ledelseseffektivitet. Forholdet er 365 divideret med forholdet mellem nettoomsætning og tilgodehavender. Et højt forhold betyder, at virksomheden ikke samler sine udestående regninger hurtigt nok, hvilket binder op for værdifulde kontanter, der er nødvendige for at dække udgifter. Tilgodehavende registrerer mængden af købte køb på kredit, der ikke er afregnet kontant.
Bestem det samlede gældsniveau, hvilket skal være lavt for en økonomisk stabil forretning. To almindelige forhold er gældsværdien, som er den samlede gæld divideret med de samlede aktiver, og det tidsrenteoptjente forhold, der er driftsindtægter divideret med renteudgifter. Driftsindtægter er salg minus driftsomkostninger.
En økonomisk stabil lille virksomhed skal have en gældsværdi på mellem 0 og 1 - noget større end en indikerer mere gæld end aktiver, hvilket ikke er et sundt tegn. En stabil forretning bør have et højt rentetab, hvilket indikerer, at det komfortabelt er i stand til at dække sine rentebetalinger med driftsindtjeningen.
Tips
-
Forvent ikke de samme forhold fra alle små virksomheder. For eksempel vil forholdene mellem en velfinansieret teknologiopstart og en lille restaurant, der forsøger at konkurrere med madlavningsmat og franchiseaftaler, være anderledes.
