Investorer bedømmer udførelsen af en investering ved at se på, hvor meget det bringer i afkast. De kan anvende flere metoder til beregning af investeringsafkast, de to hovedmetoder er kumulative afkast og gennemsnitlige årlige afkast. Begge disse målinger har deres fordele, og det er vigtigt at kende forskellen mellem dem, når du træffer investeringsbeslutninger.
Måling af kumulativ tilbagevenden
Kumulativ afkast måler hele afkastet af en investering i forhold til det hovedbeløb, der investeres over en bestemt periode. Tidsrummet kan være måneder, et år eller mange år; Måleperioden afhænger helt af partiet, der foretager måling. For at beregne kumulativt afkast trækker du den oprindelige pris af investeringen fra den nuværende pris og deler den forskel med den oprindelige pris. Udtryk svaret som en procentdel. Hvis en investor f.eks. Lægger $ 1.000 i en bestemt aktie, og den samlede værdi af hendes aktie opskæres til 2.500 USD over en 10-årig periode, har hendes investering gennemgået et kumulativt afkast på 150 procent.
Måling Gennemsnitlig årlig afkast
Også kaldet den interne afkast, måler den gennemsnitlige årlige afkast et gennemsnitligt afkast af en investering hvert år i løbet af et vist antal år i stedet for det samlede afkastbeløb ved udgangen af det pågældende tidsrum. Ligesom den kumulative returberegning udtrykkes dette også som en procentdel. For at gøre denne beregning trække værdien af en investering i slutningen af et bestemt år fra værdien af denne investering ved udgangen af det foregående år og opdele denne forskel med værdien af investeringen ved årets udgang. Gør dette for hvert år af det udtryk, som du ønsker at måle det gennemsnitlige årlige afkast. Udtryk hvert års afkast som en procentdel. Gennemsnittet alle disse procentdele sammen for at finde det gennemsnitlige årlige afkast.
Undgå fejl
En almindelig fejl, uerfarne investorer kan gøre, er at antage, at de kan dividere det kumulative afkast med antallet af år i termen målt og få det gennemsnitlige årlige afkast. Dette vil dog ikke give en korrekt måling af det gennemsnitlige årlige afkast. For eksempel vil en investering, der resulterer i et gennemsnitligt årligt afkast på 20 procent, give et kumulativt afkast på meget højere end 200 procent efter 10 år.
Valg af metode
Da både den kumulative afkastmetode og den gennemsnitlige årlige afkastmetode er begge fælles, kan du bruge enten en til at udtrykke afkastet på en bestemt investering. Kumulativt afkast er den metode, der skal anvendes, hvis du laver fremskrivninger baseret på en hensigt om at sælge en investering på et bestemt tidspunkt, mens gennemsnitligt årligt afkast er metoden, der skal bruges, hvis du forsøger at analysere den langsigtede sundhed for en bestemt investering.
