Virksomheder er forpligtet i henhold til en række føderale og statslige love til at give investorer regelmæssigt regnskaber. Derudover kræver långivere ofte regnskaber, når et selskab ansøger om et lån. Et selskab kan have aktiveret renter, der er påløbet i den periode, der er omfattet af en finansieringsoversigt. Hvorvidt denne interesse tilføjes tilbage til pengestrømsopgørelsen, afhænger af den metode, som virksomheden anvender til at bestemme disponible pengestrømme.
Aktiveret rente
En virksomhed låner ofte midler til at opbygge et langsigtet aktiv som en bygning. Renterne på de lånte midler er aktiveret renter, der indgår i aktivets kostpris. Ved at inkludere interesse for aktivets langsigtede kost kan renterne indregnes ved afskrivning af aktivet. Den rente, der kan betragtes som kapitaliseret rente, beregnes på det tidspunkt, hvor aktivet bliver væsentligt klar til brug.
Pengestrøm
Pengestrømme er en af mange indikatorer for virksomhedens økonomiske sundhed og stabilitet. På sit mest grundlæggende refererer det til det kontante beløb, som et firma har til rådighed på et givent tidspunkt eller i en bestemt tidsramme. Mens nettoresultatet er et benchmark for en virksomheds økonomiske sundhed, giver pengestrømsopgørelsen yderligere oplysninger, der skaber en bedre forståelse af, hvor meget penge der kommer ind og går ud af en virksomhed.
Tilføjelse af tilbageaktiveret rente
Når et selskab udarbejder sin resultatopgørelse, afdrages renter som en debet. F.eks. Hvis et selskab havde en bruttoindkomst på en million dollars og betalt $ 100.000 i renter i opgørelsesperioden, ville $ 100.000 blive trukket som en debet fra bruttoindkomsten og efterlade en nettoindtægt på $ 900.000. Antag, at virksomheden havde en anden $ 200.000 i udgifter i opgørelsesperioden. Virksomheden havde derefter en nettoindtægt på $ 600.000. En pengestrømsopgørelse kan tilføre denne rente tilbage, hvis den var kapitaliseret, for en pengestrømsopgørelse, der viser $ 700.000 i disponible kontanter.
Overvejelser
Der er ingen universelt accepteret metode til beregning af pengestrømme. I mange år blev pengestrømme almindeligvis beregnet ved at tage nettoindtægterne og tilføje tilbage afskrivninger, herunder aktiveret rente. Nogle hævder, at pengestrømme bør indeholde indtjening før renter, afgifter, afskrivninger og afskrivninger (EBITDA). Denne tilgang er begunstiget af kreditorer, da det generelt resulterer i en større mængde disponible midler til at betale hovedstol og rentebetalinger. Andre bruger den frie cash flow-metode (FCF) for at nå frem til pengestrømme. Under denne metode vil investeringsudgifter, herunder aktiverede renter, ikke blive fratrukket de disponible kontanter. Der findes mange variationer, der gør tvivl om pengestrømsopgørelsens betydning.
