Tilføj likviditetsstyring til den lange liste over problemer, der står over for virksomhedsledelse. I moderne økonomier skal virksomheder finde den rette balance mellem finansiering af kortfristede driftsaktiviteter og dække langsigtede ekspansionsinitiativer - fusioner og overtagelser. Virksomheder er afhængige af forskellige finansieringskilder, men investorer grupperer dem generelt i to klynger: gæld og egenkapital.
Egenkapital
På udkig efter ideer til at øge salget og få markedsandel når en virksomheds ledelse ud til potentielle investorer og fortæller dem, hvorfor de skal hælde penge i virksomheden. Egenkapital er en kraftig løftestang for at minimere svagheden i en dårlig økonomi, især hvis forholdene på kreditmarkederne er ufordelagtige. Et selskab kan søge egenkapitalfinansiering gennem aktiemarkeder, også kendt som værdipapirudvekslinger eller finansielle markeder. Det gør det ved at udstede aktier i egenkapitalen - eller aktier - og arbejder under investeringsbankernes vejledning for at finde den bedste tid til at samle penge.
Relevans
En vigtig fordel ved at hæve egenkapitalen kan være, at det fungerer som feedback-loop til virksomhedsledelse. Top lederskab kan måle investorernes interesse ved at bestemme, hvor mange finansiere der skal købe virksomhedens aktier. Købere af aktier er også kendt som aktionærer eller aktionærer. De modtager kontantfordelinger med jævne mellemrum og giver overskud, når aktieværdierne stiger. I moderne økonomier er lovgivningsmiljøet omkring egenkapitalrapportering blevet strengere. Følgelig er sådanne regeringsorganer som USASecurities and Exchange Commission har etableret passende normer for rapportering af virksomhedernes finansielle oplysninger.
gæld
Lederne af konsekvent lønsomme virksomheder vil generelt gerne fremhæve virksomhedernes præstationer under investorpræsentationer eller i regnskabet. I disse rapporter nyder de ofte investorerne med fortællinger om driftskompetence og konkurrencedygtige sejre og fortæller finansfolk, hvad de gjorde for at overgå rivaler. Forretningshoveder bruger gæld til at finansiere en lang række driftsaktiviteter, fra så almindelige udgifter som kontorartikler og løn til langsigtede afgifter (f.eks. Køb af tungt udstyr). Selskabsmæssige forpligtelser omfatter gældsforpligtelser, handelspapir og obligationer, der skal betales.
Strategisk betydning
I betragtning af vigtigheden af gældsforvaltning i den måde, som en virksomhed finansierer sine aktiviteter og administrerer sit omdømme, lægger afdelingsleder sig på analytiske værktøjer til at måle virksomhedens økonomiske soliditet. Selv om det for det meste er teknologisk, muliggør et effektivt gældsværktøjssæt et selskab at spore sine gælds- og betalingsdatoer. Muligheden for at låne til præferencesatser gør ofte forskellen på markedet, især hvis beløbene er betydelige.
forholdet
Organisationer er afhængige af passende beslutningsprocesser for at vurdere finansieringsbehov og komme med billige måder at betale for udgifter. Skønt gæld og egenkapital er forskellige ting, er de en del af det arsenal, som virksomheder bruger til at opbygge et stærkt krigsemballage økonomisk set.
