Investering i en virksomhed handler om at beregne risiko. Når du køber en virksomheds obligationer eller låner det direkte penge, skal du måle risikoen for at miste dine penge i en virksomheds standard. Standardrisikoforholdet er en simpel metrisk designet kun til dette formål. For at komme frem til dette nummer skal du have nogle grundlæggende økonomiske oplysninger, der skal være tilgængelige, enten gennem firma rapporter eller et kig på aktuelle udsagn.
Frit cash flow
Beregn virksomhedens frie pengestrømme. Dette er nettoresultatet efter omkostninger, ud over afskrivningsbeløbet minus udbyttebetalinger til aktionærer. Selskabets finansielle rapporter, herunder årsregnskaber indgivet til Securities and Exchange Commission, bør afsløre disse tal. Du kan også finde gratis cash flow citeret i uafhængige forskningsrapporter tilgængelige online via mæglervirksomheder. Kontantstrøm er "tælleren" eller det øverste antal af beregningen af standardrisikoforholdet.
Hovedbetalinger
Sammenlægge alle nødvendige betalinger af hovedstolen på udestående lån. Inkluder ikke rentebetalinger eller forudbetalinger, faktiske eller forventede, af hovedstol. Dette tal er nævneren af ligningen. Opdel fri kontantstrøm med årlige hovedstolpenge for at nå standardrisikoen. Jo højere forholdet er, desto mere sandsynligt er det, at virksomheden vil kunne opfylde planlagte betalinger.
Undersøg vurderingerne
Tjek virksomhedens obligations rating. Virksomhedsobligationer er klassificeret af tre store agenturer i henhold til udstederens evne til at foretage de regelmæssige betalinger. Standardrisikoforholdet er en af de væsentlige målinger af kreditrisiko, der går i obligationer. De øvrige er forholdet mellem gæld til aktiver og rentedækningsgrad, hvilket er nettoresultatet divideret med årlige rentebetalinger.
Sammenlign og kontrast
Sammenlign standardrisikoprocenten til andre obligationer med sammenlignelige ratings. Dette tjener som din "æbler til æbler" mål for obligationsværdier; Generelt, jo lavere rating og jo mere risikobetonet er, jo højere rente vil det betale. Din investeringsbeslutning bør baseres på din tidshorisont, dit komfortniveau med risiko og målmixen af aktier, obligationer og midler i hele din portefølje.
Undersøg Lignende Likviditetsmålinger
Undersøg også selskabets likviditetsforhold. De to mest almindelige er nuværende forhold - omsætningsaktiver divideret med kortfristede forpligtelser - og quick ratio - omsætningsaktiver minus varebeholdninger divideret med forpligtelser. Det tidligere forhold viser, om et selskab kunne opfylde alle forpligtelser i dag med de aktiver, den ejer ved at udelukke varebeholdninger giver hurtigforholdet en meget hårdere standard for virksomhedens økonomiske sundhed. Sammen med standardrisikoforholdet giver disse beregninger et multilevel snapshot af risikoen for at investere i alle interesserede virksomheder.
