Regeringerne påvirker økonomien i et land ved at ændre pengemængden i økonomien ved at øge eller falde renten på lån. Pengepolitikken er den proces, hvor en monetær myndighed i et land kontrollerer udbuddet af penge i økonomien for at nå en målrente. Det er vant til at opnå vækst og stabilitet i økonomien gennem stabilisering af priser og nedbringelse af arbejdsløsheden. Den ekspansive pengepolitik øger den samlede pengemængde i økonomien, mens den kontraherende pengepolitik reducerer den samlede pengemængde i økonomien.
Arbejdsløshed
Udvidelsespolitikken kan bruges til at reducere ledigheden i recessionperioder. Ved at sænke renten, hvilket er karakteristisk for ekspansiv pengepolitik, stiger pengemængdenes størrelse. Dette skyldes øget låntagning. Køb af statsobligationer fra statskassen fra investorer øger også penge i udbuddet. Den øgede pengemængde i økonomien stimulerer virksomhedernes investeringer. Disse erhvervsinvesteringer skaber til gengæld jobmuligheder for de ledige. Folkets købekraft øges og trækker økonomien fra recession.
Inflation
På den anden side kan ekspansiv pengepolitik være skadelig for økonomien. En delikat balance skal opretholdes blandt økonomiske, jobskabelse, prisstabilisering og inflation. Øget pengemængde i økonomien øger den økonomiske vækst gennem øgede erhvervsinvesteringer, jobskabelse og øget købekraft. Men det medfører også høj inflation, hvilket er uønsket trend, fordi det eroderer de gevinster, der allerede er opnået ved den ekspansive pengepolitik. Høj lønforhøjelse øger forbrugernes efterspørgsel og forårsager efterspørgselsdæmpende inflation. Det fører også til høje produktionsomkostninger, hvilket medfører en prisstigning.
priserne
Kontraherende pengepolitik hjælper økonomien under høj inflation. Hvis det anvendes, reducerer det størrelsen af pengemængden i økonomien og derved hæver renten. Dette skubber efterspørgslen og produktionsomkostningerne til ønskelige niveauer. Dette reducerer inflationen.
Økonomisk vækst
Kontraherende pengepolitik kan imidlertid være kontraproduktiv. Hvis det anvendes under recessionperioder, accelererer recessionen til depression. De høje renter giver lidt penge i omløb i den allerede undertrykte økonomi. Forretningsinvesteringskontrakt og folk er afskediget. Dette medfører lav husstandsindkomst, ingen besparelser og dermed lav købekraft.
