Generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) og lovpligtige regnskabsprincipper (SAP) er separate regnskabssystemer, som forsikringsselskaber bruger til rapporteringstjenester. Som en del af begge regnskabsmetoder skal forsikringsselskaber indberette præmier eller indbyttes indbytte for at antage forsikringstagernes risiko. Der findes flere forskelle mellem præmier, der er rapporteret i henhold til GAAP og SAP.
Styrende enheder
SAP regnskabsregler er udviklet af National Association of Insurance Commissioners (NAIC). Denne organisation regulerer forsikringsselskabers praksis og vurderer virksomheder for fortsat solvens. Securities Exchange Commission (SEC) kræver, at børsnoterede forsikringsselskaber skal anvende GAAP, når de indberetter indtægter og forpligtelser i finansielle rapporter, der er tilgængelige for investorer. Derfor skal alle forsikringsselskaber indberette SAP-præmier til NAIC, og børsnoterede forsikringsselskaber skal indberette GAAP-præmier til SED.
Formål
Rapportering af GAAP og SAP-præmier tjener forskellige formål for at bestemme et forsikringsselskabs økonomiske styrke. NAIC bruger lovbestemte præmier til at bestemme et forsikringsselskabs evne til at betale for krav, det måtte pådrage sig. Det sammenligner de præmier, som selskabet har tjent til det beløb, det potentielt ville kunne betale, hvis alle dets forsikringstagere samtidig indgav krav svarende til deres politiske grænser. SEC bruger GAAP-præmier samt et forsikringsselskabs øvrige aktiver såsom investeringer og fast ejendom til at sammenligne indtægter med de samlede udgifter. Denne strategi hjælper investorer med at evaluere virksomhedens potentiale til fortsat drift i fremtiden.
Anskaffelsesudgifter
Forsikringsselskaber pådrager anskaffelsesomkostninger, såsom marketingudgifter, agentkommissioner og forsikringsudgifter, når de tiltrækker og sikrer nye forsikringstagere. I henhold til GAAP modregnes præmier af udgifter som de er optjent. For eksempel, hvis en forsikringstager betaler månedlige forsikringspræmier, kan forsikringsselskabet anvende en tolvtedel af anskaffelsesomkostningerne for hver afdragsbetaling. Omvendt skal forsikringsselskaberne i henhold til SAP-regler indberette anskaffelsesudgifter, som de påløber. Hvis virksomheden udsteder en politik, for hvilken den ikke modtager alle præmier i regnskabsperioden, kan SAP-regler resultere i lavere overskud end rapporteret i henhold til GAAP-reglerne.
Vækst
Præmier rapporteret under SAP-regler, når de reduceres af virksomhedens potentielle forpligtelser, kan reducere virksomhedens evne til at påtage sig flere risici. NAIC eller en stats forsikringsregulativ kan anvende et lavt indkomstforhold til at forhindre et selskab i at komme ind i en ny region og erhverve nye forsikringstagere. Fordi NAIC ikke vurderer præmier under GAAP-regler, påvirker disse præmier ikke væksten fra et lovgivningsmæssigt synspunkt.
