For at kunne tage højde for renteswaps er det vigtigt at forstå, at de anses for at være derivater til regnskabsmæssigt formål. Som et derivat bevæger deres værdi op og ned, da værdien af et andet aktiv eller ansvar bevæger sig op og ned. Den regnskabsmæssige behandling af renteswaps er reguleret af ASC 815, som er udarbejdet af Financial Accounting Standards Board i USA. Denne standard plejede at være SFAS 133. Den regnskabsmæssige behandling af en renteswap afhænger af, hvorvidt den kvalificerer som en hække.
Regnskab for en swap
Bestem, om renteswapen kvalificerer sig som en hække. Hvis swapet blev udført for at spekulere på bevægelser i rentesatser, og det ikke er struktureret til at afdække den specifikke risiko for et andet aktiv eller ansvar for selskabet, kvalificerer det sig ikke.
Værdi swap hver regnskabsperiode ved brug af aktuelle markedsdata og prissætning, og reflekter eventuelle ændringer i værdien op eller ned i selskabets årsregnskab.
Test ændringerne i værdien af swapen i forhold til ændringerne i værdien af et aktiv eller en forpligtelse, som swapen blev udført til sikring. Hvis korrelationen er meget høj, f.eks. 0,75 eller højere, skal swapet kvalificere sig som en cash flow hedge. For eksempel kan swapen give kontantstrømme til virksomheden, der stiger, hvis renten stiger. Dette kan bruges til at afdække risikoen for højere renteafgifter på gæld, som virksomheden måtte have med flydende eller justerbare renter.
Anerkend ændringer i værdien af swappen i afsnittet "Anden omfattende indkomst" på selskabets balance hver regnskabsperiode.
Anerkend pengestrømmene fra swapen, da de optjenes, når rentebetalinger foretages for det gældsinstrument, der er sikret.
Reducer værdien af swapen på virksomhedens balance hver periode, da den nærmer sig løbetiden. Dens værdi vil være nul, når den modnes.
