Når en bank fejler det, sender chokbølgerne krusninger gennem økonomien. Risikovægtede aktiver er et af de værktøjer, der bruges til at forhindre chokbølger. Bankerne skal holde et minimum af kapital til rådighed for at dække risikoen for, at låntagere misligholder eller investerer flatlining. Banken vurderer bankens aktiver, "vejer" forskellige typer efter risikoen, og beregner derefter, hvor meget kapital vil balancere risikoen.
Vejningsrisiko
Bankaktiver er mere end kontanter i hvælvet. Lån og investeringer er aktiver, men de er ikke så sikre som kontanter. Ethvert lån, som en bank giver, kommer med en risiko, som låntageren har misligholdt. De fleste investeringer medfører risikoen for at miste investeringen. Forskellige bankaktiver har forskellige grader af risiko: Investering i regninger er meget lav risiko, mens high yield junk obligationer er langt mindre sikre. Lånende penge til Microsoft er sikrere end at låne til en kæmpende opstart. Et lån sikret af fast ejendom tilbyder en lavere risiko end en uden sikkerhedsstillelse.
For at beregne risiko adskiller banken de forskellige aktiver i forskellige grupper, baseret på risikoniveauet og potentialet for tab. Banken anvender derefter den samme risikovægtige formel til alle aktiver i hver gruppe.
Hvor meget risiko
Reglerne for risikovægtning fastsættes af globale bankovervågere baseret i Basel, Schweiz. Fra 2018 er risikovægtningsreglerne fastsat af en verdensomspændende finansiel aftale, der er kendt som Basel III, selv om en vis risikovægtning stadig er dækket af den tidligere Basel II. Basel III er betydeligt hårdere.
Ifølge Basel-reglerne skal bankerne holde kapital svarende til 7 procent af deres risikovægtede aktiver. Hvis de risikovægtede aktiver svarer til $ 500 millioner, har banken brug for 35 millioner dollars i kapital. Det beløb skal dække bankens eksponering, hvis et af de potentielle tab bliver virkelighed.
Nogle investeringer, som AA-ratede statsobligationer, kommer med en nulrisiko. Banken behøver ikke at bekymre sig om mulige lån. Virksomhedslån over AA-nominel vægtes til 20 procent. Basel-reglerne betragter kreditrisiko som højeste prioritet ved at identificere risikoklassen. Næste kommer operationel risiko. Dette dækker risici som intern bedrageri, forsømmelighed eller fejl. Markedsrisiko er et tredje, meget mindre væsentligt element.
Risikovægtning Blues
Risikovægtning skal give en upartisk formel til vurdering af, om en bank er overudvidet. I praksis kan to banker med næsten identiske aktivklasser opleve en helt anden risikovægt. En banks antal crunchers ser på aktiverne og kræver en meget lavere risiko for misligholdelse end den anden bank. Det begrunder en lavere risikovægtning, hvilket reducerer den mængde kapital, som banken skal have. Det er en af flere måder, som bankerne kan tinker med beregningerne for at sænke deres kapitalkrav.
