At leve på det, du tjener, er fint på kort sigt, men hvis dine mål i livet indebærer at have penge til at gå på pension - eller endda bare have det sjovt med i mellemtiden - betyder det, at du skal begynde at investere. Det kræver at lære et helt nyt ordforråd af investeringsbetingelser og de begreber, der følger med dem. Den ene er markedsværdi eller markedsdækning, hvilket er en grundlæggende måde at vurdere de virksomheder, du forsker på.
Definer markedsværdi
Mange af de beregninger, som investorerne bruger, drejer sig om komplicerede matematiske eller abstrakte begreber. Markedsværdi er ikke en af disse. Du udarbejder en virksomheds markedsdækning ved at kigge på antallet af udestående aktier og derefter multiplicere det antal med den nuværende aktiekurs. Effektivt hvad det fortæller dig, er hvordan markedet i øjeblikket værdsætter virksomheden. Du kan tænke på det som en "producentens anbefalede detailhandel" for offentlige virksomheder. Det fortæller dig ikke, hvad virksomheden er værd, fordi markedet for øjeblikket kan undervurdere eller overvurdere virksomheden af forskellige årsager. Det er dog stadig et nyttigt mål, fordi det giver dig en grov ide om, hvor stor virksomheden er, og hvilke ressourcer den har til rådighed.
Markedsføring Kapitalisering Kategorier
De fleste kilder genkender tre hovedniveauer af markedsværdi: Large Cap for de største virksomheder, små-cap til de små virksomheder og mid-cap for dem imellem. Der er ikke nogen industri eller offentlig myndighed, der definerer disse vilkår, og de ændrer sig over tid, da markederne fortsætter med at klatre, men branchen som helhed skaber bred enighed.
Fra 2018 blev store virksomheder anset for at være dem med en markedsværdi på 10 milliarder dollar eller mere. Mellemstore virksomheder var dem mellem 2 milliarder dollar og 10 milliarder dollar, og små virksomheder var de med en værdi på 250 millioner dollars til 2 milliarder dollars. Mange investorer erkender yderligere to niveauer, micro-cap til virksomheder, der er under 250 millioner dollars og mega-cap til dem, der er værdiansat til over 200 milliarder dollars.
Betydningen af Cap Størrelse
Cap størrelse er en vigtig overvejelse, når du beslutter, hvilke virksomheder at investere i, fordi virksomheder med store og små markedsværdier tilbyder tydeligt forskellige risici og muligheder. Store cap virksomheder har tendens til at være veletablerede virksomheder, der opererer i stabile, modne markeder. Deres lommer er dybe nok til at stå op for ugunstige situationer, som markedsnedgang eller hård konkurrence, uden at blive alvorligt beskadiget.
Mid-cap virksomheder er ofte de kommende virksomheder, dem, der har fået forbi deres tidlige voksende smerter og har fremragende vækstpotentiale. Small-cap virksomheder kan være spillere på nichemarkeder eller nyetablerede sektorer eller nyankomne på etablerede markeder, der har fundet vej til at differentiere sig fra mere etablerede virksomheder.
Cap størrelse og diversificering
De fleste investeringsstrategier drejer sig meget om et begreb, der hedder diversificering. Tanken er at holde en bred vifte af forskellige investeringer, så hvorvidt tiderne er gode eller dårlige, vil du altid have en del af din portefølje, der giver dig produktive gevinster. For eksempel kan du have en kombination af individuelle aktier, fonde eller valutahandel, obligationer eller måske endda Bitcoin eller en anden cryptocurrency. Du kan også diversificere inden for en given kategori, som aktier. En måde at gøre det på er at eje aktier af virksomheder på forskellige niveauer af markedsværdi.
Store virksomheder har tendens til at være sikre og stabile og tilbyder mindre gevinster, men mindre risiko. Mid-cap virksomheder er mere variable, men giver chancen for højere vækst og større afkast. Small-cap virksomheder er den mest risikable, men det er her, du vil undertiden finde de slags lange skud "home run" investeringer du kan prale af for resten af dit liv. Walmart og Microsoft var engangslette virksomheder.
Markedsføring af Apple
Generelle definitioner er fine, men det er ofte nyttigt at se på bestemte virksomheder for at få en bedre fornemmelse for, hvordan store, mellemstore og små virksomheder ser i den virkelige verden. I slutningen af 2018 var den største af big-cap virksomheder tech giant Apple. Det havde i alt 4,83 mia. Aktier udestående på omkring $ 222, for en samlet markedsværdi på $ 1,07 trillioner. Store kapitalselskaber anses generelt for at tilbyde begrænset mulighed for store afkast, men tech firmaer kan være en undtagelse.
Mens den handlede på 222 dollar i oktober 2018, hentede en andel af Apple lige under 75 dollar i oktober 2013. Et mere konventionelt selskab med en enorm markedsdækning er Johnson & Johnson. Med 2,68 milliarder aktier handel på omkring $ 133, dens markedsværdi i oktober 2018 var $ 359 milliarder. Dens aktiekurs i oktober 2013 var lidt over $ 92, hvilket stadig repræsenterer robust vækst, men ikke i Apples klasse. Med andre ord kan du stadig få gode afkast på nogle store cap aktier, så længe de er de rigtige.
Markedsføring af fodlås
Et glimrende eksempel på en mid-cap virksomhed er atletisk fodtøj forhandler Foot Locker. Fra og med oktober 2018 havde den over 114 millioner aktier udestående til en pris på ca. $ 49 pr. Aktie for en markedsdækning på 5,7 mia. Detailhandel som helhed har notorisk taget slag i løbet af de sidste par år, men Foot Locker har holdt sig godt, måske fordi med sportssko er muligheden for at prøve dem personligt - i modsætning til at bestille online - ret vigtigt. I oktober 2013 handlede Foot Locker på omkring $ 37 og var steget til over $ 49 i oktober 2013. Det er ret ret vækst, men mid-cap aktier er mere volatile. I løbet af de fem år har aktier været så højt som $ 77 og så lavt som $ 30. Afhængigt af, hvornår du købte og solgte, kunne Foot Locker have gjort dig til en god profit eller forårsaget et betydeligt tab.
Markedsføring af Universal Insurance Holdings
Der er relativt få mega-cap virksomheder som Apple, men mange flere små-cap virksomheder. Et godt eksempel på et small-cap selskab er Florida-baserede Universal Insurance Holdings. Det er en forholdsvis lille aktør i forsikringsbranchen, med over 34 millioner aktier udestående til en pris på ca. $ 45 pr. Oktober 2018 for en markedsdækning på 1,57 mia. Virksomheden arbejder primært i homeowner's forsikring, med et datterselskab med speciale i boliger med en værdi på $ 1 million eller mere. Det er bedst etableret på Florida-markedet, men har udvidet operationer til flere andre stater i Syd, New England og så langt nord som New York. I oktober 2013 handlede børsen på kun 7,80 dollar, så selskabets femårige vækst har været imponerende. Potentialet for fortsat vækst, eller for virksomheder som denne, der skal erhverves af større konkurrenter, er, hvad der gør dem så tiltrækkende for investorer, der er villige til at imødegå de risici, der følger med at sætte deres penge i mindre virksomheder.
Begrænsninger af markedsværdi for investorer
Market cap er en af de første ting, du vil se på, før du investerer i et firma, men det er blot en af mange tal, du vil bruge.Dens værdi kommer tidligt i processen, efter at du har besluttet en investeringsstrategi og søger virksomheder, der passer ind i kategorien store, mellemstore eller småkapital. Når du først har identificeret interessante virksomheder inden for hver kategori, kan du for eksempel fortsætte med at se mere meningsfulde indikatorer som deres udbyttesats eller deres pris-til-indtjeningsforhold, som ofte forkortes som P / E. P / E-forholdet er kun markedsværdien divideret med et års resultat efter skat, hvilket giver dig en indikation af virksomhedens rentabilitet. Det er en god indikator for fortsat vækst. Udbyttet fortæller dig, hvor meget din investering vil give dig udbytte, hvilket normalt gælder for den del af din portefølje, der er konservativt investeret. Hvor meget vægt du lægger på dette eller enhver anden måling af en børs værdi, koger virkelig ned til dine investeringsmål og den strategi, du bruger til at nå dem.
