Økonomer har forstået sammenhængen mellem valg og aktiemarkedet siden anden halvdel af det 20. århundrede. Den cykliske karakter af valgprocessen har vist sig at være knyttet til økonomiens stigende og faldende mønster på en mønstret måde. Siden valget i 1942 har både det 4-årige præsidentvalg og valgene på mellemlang sigt varieret konsekvenser for den finansielle sektor. Historien om aktiemarkedet efter valg er generelt konsekvent.
Funktioner
Med nogle få undtagelser er det punkt, hvor aktiemarkedet sporer sit laveste afkast, i løbet af midtvejspunktet for en præsidentlig embedsperiode. I det væsentlige, 2 år efter det landsdækkende valg, når markedet lavt i løbet af midtvejsvalget.
Overvejelser
I perioden 1949 og 1960 blev cyklen brudt. Nedgangen fandt sted i året umiddelbart efter præsidentvalget og kun lidt. De fleste økonomer mener, at dette er sket på grund af den samlede stigning i amerikansk rigdom i efterkrigstiden.
Betydning
Den kendsgerning, at midtvejsevalueringen er det laveste punkt, har negative konsekvenser for politikerne, der kæmper for magt. Partiet ved magten kan bruge nedgangen til at bebrejde minoritetspartiet, hvis de netop havde beslaglagt magt 2 år tidligere. Ellers kan mindretallet bruge det mod flertallet.
Potentiel
Med den hidtidige viden om højderne og nedgangen i forbindelse med valgprocessen kan investorer købe og sælge aktier for en stor gevinst. Pepperdine University har vist, at den ideelle mulighed fra denne cyklus er at købe aktier den 1. oktober inden midtvejsperioden og sælge den 31. december inden næste præsidentvalg.
Advarsel
Uanset om historien viser, at aktiemarkedet påvirkes af valg, indebærer investering på markedet meget mere end politiske ændringer. Mens økonomien generelt falder i løbet af 2-årig cyklus, kan hver enkelt sektor enten drage fordel af negativ udførelse på trods af begivenhederne.
