Finansanalytikeren anvender en bred vifte af metoder og teknikker til virksomhedsanalyse. Som en mekaniker vælger han det værktøj, der passer mest til hans behov. Nogle af de mest populære metoder er computationally simple og kan anvendes af næsten alle. Forståelse af nogle af disse tricks i handelen er vigtigt for at analysere virksomheder, som du kan være interesseret i at investere i eller til at analysere din egen virksomhed.
Horisontal analyse
Horisontal analyse sammenligner finansielle resultater over tid. En regnskabsanalytiker sammenligner resultatopgørelser eller balancer for de efterfølgende år for at afdække tendenser eller mønstre. Mens nyttig, men denne metode har også ulemper. Engangsregnskabsafgifter såsom omkostninger til værdiforringelse, tab fra naturkatastrofer og ændringer i virksomhedens struktur kan for eksempel forhindre nøjagtig analyse.
Lodret analyse
Vertikal eller almindelig analyse forbereder regnskaber, som er justeret som procentdel af salg eller andre kontotkategori totaler. Denne teknik gør det muligt for analytikere at se sammensætningerne af de forskellige kategorier af årsregnskaber. I resultatopgørelsen er salget almindeligvis brugt som referencekategori og er nævneren for alle de øvrige beregninger; Balancen anvender samlede aktiver, samlede forpligtelser og total egenkapital. Ulempen ved vertikal analyse er, at det kun giver et kig på en enkelt driftsperiode, generelt et år. Dette kan gøre det vanskeligt at drage konklusioner om virksomheden over tid.
Ratio Analyse
Finansanalytikere bruger en bred vifte af teknikker, der kollektivt kaldes ratio analyse. Den generelle procedure indebærer beregning af forskellige finansielle forhold - såsom fortjenstmargen, tilgodehavender til salg og omsætningsomsætningsforhold - og sammenligner dem med andre virksomheder eller generelle tommelfingerregler. Der er hundredvis af beskæftigede og endda forskellige metoder til beregning af de samme forhold. Af denne grund anses forholdsanalyse for at være mere en kunst end en videnskab. Denne uoverensstemmelse er en af teknikkens nedfald.
Benchmarking
En teknik, der ofte anvendes både med forholdsanalyse og vertikal analyse, er benchmarking, der beregner regnskaber eller finansielle forhold i fælles størrelser og sammenligner dem med andre virksomheder og industristandarder. Denne teknik er populær og bruges til tider til at sammenligne et firma med sine konkurrenter. Det er dog vigtigt at bemærke, at hver virksomhed er anderledes; Selv virksomheder i samme branche kan have meget forskellige ledelsesfilosofier, mål og omkostningsstrukturer. Som sådan kan benchmarking være et effektivt værktøj, men det kan ikke være hensigtsmæssigt at rangordne eller sammenligne virksomheder direkte.
