Udlån er en vigtig indtjenings- og profitdriver for en finansiel institution. Lån er også en kritisk finansieringskilde for små og store virksomheder. Lån kan være usikrede, hvilket betyder, at långiveren ikke har adgang til låntagerens aktiver eller sikret ved sikkerhedsstillelse aktiver, der tjener som backupkilde. Långivere bruger sikkerhedsdækningsforholdet og andre faktorer for at afgøre, om der skal indgives en ansøgning om lån.
Definitioner
Sikkerhedsdækningsforholdet er lig med den samlede diskonterede sikkerhedsværdi divideret med den samlede låneanmodning. Sikkerhedsstillelse vedrører personlige og erhvervsmæssige aktiver, såsom hus, bil, kontorudstyr, lastbil og tungt udstyr, lagerbeholdning, tilgodehavender, aktier, obligationer og indskudsbeviser.
Beregning
US Small Business Administration og udlånsinstitutter bruger forskellige rabatfaktorer for forskellige typer sikkerhedsstillelse. SBA bruger ca. 80 procent af et hjems markedsværdi, mens en bank måske bruger 75 procent. SBA kan værdiansætte fordringer, der er under 90 dage forfaldne på 50 procent, mens en bank kan tildele en 75 procent værdiansættelse. Långivere værdiansætter normalt indskudsbeviser på 100 procent, fordi de er likvide og sikre kortfristede investeringer.
For eksempel, hvis en virksomhed pantsætter en kontorbygning med en markedsværdi på $ 1 mio. Og $ 250.000 af fordringer som sikkerhedsstillelse, er den diskonterede sikkerhedsværdi $ 1 mio. Multipliceret med 75 procent eller $ 750.000 plus $ 250.000 multipliceret med 50 procent eller $ 125.000, for i alt $ 875.000. Hvis virksomheden anmoder om et lån på $ 500.000, er sikkerhedsdekningsprocenten lig med $ 875.000 divideret med $ 500.000, eller 1,75.
Praktisk brug
Småvirksomheder låntagere normalt gøre deres lån betalinger fra drift cashflow. Men når de er i finansielle vanskeligheder og ikke er i stand til at foretage betalingerne, har långiverne et fiduciært ansvar for deres aktionærer for at få pengene tilbage. For sikrede lån kan en långiver tvinge likvidationen af en kriminel låntagers sikkerhedsstillelse til at genoprette lånebeløbene. Derfor giver et højt sikkerhedsdækningsforhold låntageren ekstra sikkerhed for at genvinde sin lånegiver i tilfælde af misligholdelse eller misligholdelse.
Betydning
Små forretningskonsulent John W. Nelson III skrev i en artikel for "The Savant", at långivere typisk søger en sikkerhedsdækningsgrad på 1,0 eller bedre. Låntagere med lavere forhold kan have brug for en SBA eller anden form for garanti for at sikre et lån. Sikkerhedsblandingen spiller også en rolle. For eksempel, hvis en låntager forpligter høj kvalitet fast ejendom som sikkerhedsstillelse, kan en lav dækningsgrad være nok til at sikre et lån.
Andre udlånsfaktorer
Finansielle institutioner bruger flere faktorer til at vurdere låneansøgninger. For eksempel bør gælden til egenkapitalen ikke være mere end fire, ifølge SBA. Dette forhold er lig med en virksomheds samlede gæld divideret med egenkapitalen, som består af tilbageholdt indtjening og partnerinvesteringer. Lånsøgerens kredithistorie og evne til at tilbagebetale lånet spiller også en rolle i evalueringsprocessen.
