Styring af driftskapital sikrer, at et selskab har pengestrøm for at fortsætte den daglige drift. En driftskapitalanalyse giver oplysninger om virksomhedens finansielle stilling. For eksempel opleves virksomheder med større arbejdskapital mindre økonomisk stress under vanskelige perioder eller tidspunkter med høje kundeordrer. Alle virksomheder har permanente driftskapitalbehov, mens nogle virksomheder også oplever midlertidige finansieringsbehov.
Arbejdskapitalberegning
Virksomhederne beregner driftskapital ved at fratrække passiver fra aktiver. Det resterende beløb er den kapital, virksomheden har til rådighed til finansiering af driften. Aktiver omfatter varebeholdninger og tilgodehavender. Yderligere analyse af forretningscyklusen bestemmer virksomhedens driftskapitalbehov. Virksomheden skal for eksempel analysere kundefordringer med hensyn til de dage, der kræves for at modtage betaling fra kunder. Investeringsanalyse bestemmer, hvor lang tid det tager at konvertere produkt til et tilgodehavende eller kontante beløb til virksomheden. Analyse af selskabsforpligtelser undersøger antallet af dage, virksomheden kræver for at betale udestående fakturaer.
Permanente behov
Virksomheder med fast arbejdskapital kræver yderligere finansiering for at finansiere kløften mellem den tid det tager at konvertere aktiver til kontant- og erstatningsansvar. Ifølge iværksætter kræver de fleste virksomheder finansiering til at finansiere driftscyklusen. Den permanente arbejdskapital skal eksistere, når den tid, der kræves for at konvertere aktiver til kontanter, overstiger den tid, der er tilladt at betale gæld. Virksomheden kræver yderligere arbejdskapital til at udfylde kløften.
Midlertidige behov
Virksomheder kan kun kræve yderligere arbejdskapital på nogle punkter i løbet af året. For eksempel kan en detailvirksomhed i feriesæsonen kræve yderligere midler til at betale for ekstra opgørelse og yderligere personale. Ikke alle midlertidige arbejdskapitalbehov er resultatet af sæsonudgifter. For eksempel kan et selskab, der oplever en periode med høje kundeordrer, kræve midlertidig arbejdskapital.
Midlertidige kilder
Virksomheder kan finansiere driftskapitalbehov gennem flere kilder. For eksempel kan en virksomhed arbejde sammen med leverandører for at udvide betalingsvilkårene for en usædvanlig stor ordre.Leverandøren kan kræve bevis for ordren som sikkerhed for kreditforlængelse, og nogle leverandører vil sende en lien mod ordren for at sikre betaling. En kredit- eller kortfristet lån kan også finansiere midlertidig driftskapitalbehov i perioder med usædvanligt høje kundeordrer.
