Konsolidering af årsregnskaber for moderselskab og datterselskaber eller beslægtede virksomheder kan give investorer og andre interesserede parter et samlet overblik over virksomhedernes finansielle transaktioner. Men nogle detaljer går tabt under konsolideringsprocessen, der kan resultere i vildledende præsentation. De fleste offentlige virksomheder skal rapportere på konsolideret basis, men uoverensstemmede og segmenterede oplysninger skal også rapporteres for at sikre, at læsere af årsregnskabet har alle relevante oplysninger.
Hvad er koncernregnskaber?
Koncernregnskab kombinerer balancen, resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen for to eller flere virksomheder eller forretningsenheder. De er ofte præsenteret for virksomheder, der har et eller flere datterselskaber til at vise et overblik over hele operationen. Under konsolideringsprocessen under almindeligt anerkendte regnskabsprincipper forsvinder aktiviteten mellem virksomhederne. En forældres investering i datterselskabet vil blive fjernet sammen med den tilsvarende egenkapital på datterselskabets bøger. Enhver mellemsalgssalg ville blive slettet, ligesom den relaterede varepris, der blev solgt på dattervirksomhedens resultatopgørelse. Konsoliderede årsregnskaber kan give læsere en misforstået følelse af rentabilitet og finansiel stabilitet i mangel af ikke-konsolideret information.
Masker dårlig præstation
Når resultatopgørelsen samles og rapporteres konsolideret, indregnes indtægter, omkostninger og nettoresultat som kombinerede tal. Dette kan skjule eventuelle rentabilitetsproblemer med en eller flere af virksomhederne. F.eks. Hvis et datterselskab mistede en betydelig sum penge i året som følge af et dårligt salg, kan de finansielle oversigtslæsere muligvis ikke se disse oplysninger, hvis tabet er kombineret med moderselskabets overskud.
Fortæller finansielle forhold
En måde, hvorpå investorer vurderer en virksomheds rentabilitet, er ved sine forhold. Nøgletal er sammenligninger mellem udgiftsopgørelser. Eksempelvis er nuværende forholdet omsætningsaktiver divideret med kortfristede forpligtelser. Dette forhold fortæller investorer, hvor godt selskabet vil kunne betale sine kortfristede forpligtelser. I koncernregnskabet kombineres hvert selskabs aktiver, passiver og indtægter. Nøgletal baseret på kombinerede tal kan ikke være repræsentativt for hver virksomheds forhold. Hvis et af virksomhederne har et højt gældsniveau i forhold til ejernes egenkapital, ville denne gearing være skjult i en konsolideret erklæring.
Hides Inter-Company Sales
Alle transaktioner mellem virksomhederne fjernes i en konsolidering. På den ene side repræsenterer dette en mere seriøs opfattelse af virksomhederne ved kun at vise finansiel aktivitet med ikke-nærtstående parter. Det skjuler dog også niveauet for inter-company transaktioner. Hvis relaterede virksomheder bruger størstedelen af deres tid og ressourcer, der sælger produkter eller tjenester i koncernen, vil en udenfor investor ikke kunne vurdere overføringspriser eller overskudsskift i koncernen. Begge disse ting kan manipuleres af virksomheder og kan påvirke indkomstskatter. Konsolidering skjuler omfanget af virksomheden mellem virksomheder.
