Budgettet er et kritisk planlægningsværktøj til en organisation. Ved udvikling af et budget er det vigtigt at være så konkret og konkret som muligt om fremtidige indtægter og udgifter. Budgettet skal overveje direkte og indirekte omkostninger og gøre det muligt for organisationen at allokere og planlægge det kommende år. Budgetter udarbejdes inden regnskabsårets start, så ukendte faktorer skal forudsiges. Budgetanalytikere gennemgår historiske tendenser såvel som antagelser om kommende udgifter for at forsøge nøjagtigt at forudsige organisationens økonomiske situation for det kommende år.
Omsætning
Budget forudsigelser påvirkes, når de faktiske indtægter ikke er så meget som oprindeligt forventet. Eksterne faktorer, der negativt påvirker antagne indtægter, kan omfatte en økonomisk nedtur, uventet konkurrence, der medfører lavere salg eller manglende evne til at opretholde det nødvendige vækstniveau. Interne faktorer såsom utilstrækkelige samlinger og dårlige kundefordringer kan også påvirke indtægterne. Aggressive fremskrivninger, der antager en høj væksthastighed eller øgede indtægter, har et langt større potentiale for unøjagtighed end konservative skøn baseret på data fra tidligere år.
Udgifter
Udgifter kan være et af de vanskeligste områder i budgettet at forudsige. Forhøjelser til sygesikring, omsætning og kollektive forhandlinger i fagforeninger kan alle ændre løn og fordele med en betydelig margen. I mange brancher er løn og ydelser mere end 50 procent af organisationens samlede udgifter. Eventuelle afvigelser til medarbejderkompensation vil have mærkbar indflydelse på budgetforudsigelser. Andre uventede udgifter kan omfatte lejeforhøjelser, et tidligere uforudsete behov for overarbejde og finansielle revisionsgebyrer og bøder.
Markedsbetingelser
Økonomien og de nuværende markedsforhold kan påvirke den finansielle prognose på flere måder. Ændringer i inflations- og børsforholdene påvirker direkte organisationens nettoværdi og dets evne til at generere penge eller lån. Hvis virksomheden lægger stor vægt på investeringer som finansieringskøretøj, vil dårlige aktiemarkedsresultater have en direkte og negativ indvirkning på budgetforudsigelserne. På samme måde, hvis afkastet på investeringer overgår forudsigelsen, vil budgettet have overskud.
Lovgivningsmæssige ændringer
Visse lovændringer har direkte indflydelse på budgetfremskrivninger. I de fleste tilfælde vil virksomheder være opmærksomme på afventende lovgivning, inden den træder i kraft, og kan planlægge i overensstemmelse hermed. Nogle gange vil kun indførelsen af fremtidig lovgivning, selv om den ikke har fået virkning, forstyrre de nuværende budgetfremskrivninger. Et eksempel på dette var indførelsen af lovgivningen om lovpligtig regnskabsstandard (GASB) vedrørende pensionering og andre efterpensionsordninger. Selv om lovgivningen ikke trådte i kraft straks, var virkningen af den fremtidige lovgivning klar. Det afslørede straks, at lokale regeringer ville have millioner af dollars uafklaret ansvar under nogle af de foreslåede regler. Følgelig begyndte organisationernes obligationsvurderinger at tage højde for det potentielle ansvar, og nogle blev nedgraderet som følge heraf, hæmmende evnen til at låne penge og direkte påvirkning af pengestrømme. Et andet eksempel på en øjeblikkelig lovændring, der påvirker budgetprognoserne, er en ændring i beskatningen.
