Regeringerne påvirker økonomien på to måder: monetær og finanspolitik. Pengepolitikken består i at justere pengemængden (mængden af penge i omløb) og fastsætte prime-renten (den rente, som bankerne betaler til hinanden på lån). Finanspolitikken anvender offentlige skatter, udgifter og lån til at påvirke økonomien.
Pengepolitik
En centralbank skaber pengepolitik ved at kontrollere pengemængden og renten (specielt kendt som "prime rate" eller økonomisk set "prisen på penge"). Disse politikker sigter mod at stabilisere en økonomi ved at opmuntre til låntagning og investering samt kontrol med arbejdsløshed og inflation.
Pengeforsyning
Ved at kontrollere pengemængden afgør centralbanken, hvor mange penge der er i økonomien på et givet tidspunkt. Når forsyningen stiger, falder værdien af en valutaenhed, og folk bruger mere. Når pengemængden falder, værdierer en valutaenhed værdien og holder inflationen nede. Centralbankerne ændrer pengemængden ved at købe eller sælge obligationer eller ved at printe penge.
Rentesats
En centralbank bestemmer den lavest mulige rentesats i en økonomi, kaldet "prime rate". Centralbanken opkræver denne sats på lån til kommercielle banker, og forretningsbanker opkræver hinanden en lignende sats på lån. Banker debiterer kunderne en højere rente, men det går op og ned med prime sats. Lavrenterne tilskynder til låntagning og investering (som er fundamentale for en voksende økonomi), mens høje renter stimulerer forsigtighed og begrænser risikovilligelse (hvilken kontrolinflation).
Finanspolitik
Finanspolitikken vedrører statens låntagning, udgifter og beskatning og påvirker økonomien gennem den samlede efterspørgsel (hvor meget folk bruger). Der er tre typer af finanspolitik: neutrale, ekspansive og kontraktionære. Regeringerne forfølger neutral finanspolitik, når de balancerer deres budgetter, således at udgifterne svarer til indtægterne. Når regeringer opbygger overskud (udgifter er mindre end indtægter), forfølger de en tilbagekøbspolitik, mens underskud (udgifter er mere end indtægter, der indebærer statens låntagning) signalerer en ekspansiv politik.
Samlede efterspørgsel
Samlet efterspørgsel er den samlede mængde udgifter i en økonomi. Regeringerne kan påvirke den samlede efterspørgsel gennem finanspolitikken på to måder: beskatning og udgifter. Når en regering beslutter, hvor meget der skal beskattes, påvirker den befolkningens økonomiske aktivitet. Generelt sænker skattelettelser og skatteincitamenter den samlede efterspørgsel på bekostning af offentlige indtægter, mens stigninger i afgifter har den modsatte virkning. Regeringer kan også påvirke den samlede efterspørgsel efter, hvordan de bruger, målrettet specifikke industrier med subsidier eller offentlige kontrakter i ekspansiv politik, og begrænser føderale projekter og reducerer subsidier i kontraktionspolitikken.
