Konceptet finansiel risiko og afkast er et vigtigt aspekt af en finansforvalters hovedansvar inden for en virksomhed. Generelt er jo mere økonomisk risiko en virksomhed udsættes for, desto større er chancerne for en større økonomisk afkast. Der er naturligvis undtagelser herfra, da der er mange eksempler på irrationelle risici, der ikke kommer med tilsvarende høje afkast.
Volatilitet
Volatilitet refererer til den måde, hvorpå priserne for visse værdipapirer ændres i en vis periode. Det er en statistisk måling der måler den gennemsnitlige forskel mellem priser og gennemsnitsprisen i den givne tidsperiode. Jo større volatiliteten af en sikkerhed er, jo større er usikkerheden. Finansielle ledere er ofte meget bekymrede over volatiliteten i bestanden af det firma, de arbejder for, såvel som enhver aktie, de måske har investeret i.
Risiko
Risikoen er tæt knyttet til volatiliteten. En flygtig bestand eller investering er risikabelt på grund af usikkerheden. Risiko har i denne forstand en positiv side, fordi usikkerheden kan omdanne til høj afkast samt lave afkast.
Risikopræmie
Risikopræmien refererer til begrebet, at alt andet lige er større risiko ledsaget af større afkast. Dette er et vigtigt koncept for finansielle ledere, der håber at låne penge. Långivere vil se nøje på et firma for at afgøre, hvor risikabelt de tror, at virksomheden er, og vil basere deres beslutning om at låne til det pågældende selskab på det risikoniveau. Hvis långiveren også er enig i at låne penge til en risikofyldt forretning, vil de kræve et større afkast i form af højere rentesatser.
Finansiel gearing
De fleste virksomheder finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiefinansiering kommer fra aktionærer, ejerne af selskabet. Disse aktionærer deler i selskabets indtjening i et beløb, der står i forhold til deres investering. Gældfinansiering kommer fra udlånsinstitutter, og selvom låntageren skal betale regelmæssige rentebetalinger til sin långiver, behøver det ikke at dele indtjening med långiveren. Af denne grund kan et selskab bruge gæld i stedet for yderligere egenkapital til finansiering af sine aktiviteter og forstørre overskuddet i forhold til den nuværende aktieinvestering. Samtidig forstørres tabene også gennem denne økonomiske gearing. Dette er den grundlæggende risiko / tilbagebetaling i forbindelse med sammensætningen af en virksomheds finansiering.
Renterisiko
Ud over de udenlandske investeringer foretaget af et selskab står en finansiel leder også over for andre risici. For eksempel skal en finansiel leder bekymre sig om de rentesatser, virksomheden betaler, da de tilsvarende rentebetalinger kunne lægge en betydelig belastning på selskabets pengestrømme og i sidste ende kunne føre til, at selskabet misligholder sine lån og erklære konkurs.
