For mange af os ses den årlige drift- og kapitalbudgetudviklingsproces med bange og forvirring. Men de er virkelig bare planer: en til den nærmeste fremtid og en på lang sigt. Mens det kortsigtede driftsbudget kan påvirke, hvor meget vi kan vinde og spise en kunde, kan kapitalplanen afgøre, om vi kan opfylde vores langsigtede karrieremål.
Definition
Et budget beskriver en finansiel plan. Virksomheder nedbryder planen i to typer: en driftsplan og en kapitalplan. Driftsbudgettet fokuserer på den løbende drift af virksomheden og dækker normalt et års periode. Ledere gennemgår hele året planen og måler afvigelser fra forventede indtægter og omkostninger, da ændringer vil påvirke det årlige driftsresultat. Kapitalbudgetter fokuserer på intern investeringsstrategi og er normalt langsigtede, selv om de måske opdateres årligt. Et typisk kapitalbudget vil strække sig over fem eller ti år.
Driftsbudget
Ledere udvikler et driftsbudget ved først at estimere salgsindtægter. Markedstendenser og prisbeslutninger gør denne prognose hærdet med virksomhedens evne til at levere produktet eller tjenesten. Mens en voksende industri kan kræve næsten ubegrænset produkt, kan planternes kapacitet begrænse produktionen. Omkostninger budgetter følger og dækker omkostninger som arbejde, råvarer, forsyningsselskaber, overhead, salg, markedsføring og forskning og udvikling. Budgetter er ofte nulbaserede, hvilket betyder, at omkostningsestimaterne er baseret på detaljerede prognoser efter omkostningstypen snarere end blot at estimere omkostninger baseret på historien. Driftsbudgetter udvikles pr. Måned og kan afvige væsentligt på baggrund af timing af udlæg, såsom køb af råvarer. Driftsbudgetter overvåges mindst månedligt med enhver variation, der er nøje analyseret.
Capital Budget
Kapitalbudgetter udvikles af to hovedårsager: udvidelse og udskiftning. Succesfulde virksomheder vurderer løbende markedsforholdene og analyserer muligheder. De kan beslutte at udvide ved at indtaste andre geografiske områder eller tilføje nye produkter til deres tilbud. Begge disse ekspansionsbeslutninger kræver tilsætning af anlæg og udstyr. Faciliteterne bliver også slidte og maskiner skal til sidst udskiftes eller opdateres. Den finansielle plan udviklet til at opfylde disse to behov kaldes et kapitalbudget. Det er en investering i fremtiden.
Overvejelser
Mens driftsbudgetterne bestemmer kortsigtet rentabilitet, ser kapitalbudgetterne frem til fremtiden. De fleste kapitalbudgetter bestemmes af øverste ledere, og hver investering analyseres omhyggeligt. Ledere gennemgår hvert investeringsforslag, hvilket kan indebære en beslutning om at låne penge, der ikke har nogen umiddelbar investeringsafkast. Nutidsværdimetoder bestemmer, om en investering foretaget i løbende dollars vil betale sig med fremtidige overskud. Et eksempel er et flyselskab, der investerer i et multimillion dollar fly. Analysen vil forudsige, om omkostningerne ved flyet er berettiget ud fra dets fremtidige evne til at generere indtægter og øge virksomhedens rentabilitet.
