Skolesystemer har sædvanligvis ikke mange ekstra penge ved hånden, så når de ønsker at lave store investeringsudgifter som at bygge nye faciliteter eller foretage større reparationer, skal de låne penge. Skoleobligationer er en måde for skoledistrikt at låne penge på. Investorer køber gældsblade som skoleobligationer. Skoledistriktet får kontanter på kort sigt og indvilliger i at betale investor tilbage over en fast periode.
Anvendelse af skoleobligationer
Skoleobligationer virker meget som boliglån eller virksomhedsobligationer. Det grundlæggende formål er at give låntageren mulighed for at bruge penge med det samme og derefter betale det tilbage over tid. Skoledistrikt bruger obligationer til at låne penge til at betale for alle dyre kortsigtede projekter. Obligationer bruges normalt til at finansiere kapitalforbedringsprojekter som opdatering af varmesystemet i en gymnasium eller en bygning af et nyt gymnasium. For eksempel foreslog et skoleområde i Alameda, Californien en obligation til at opgradere eksisterende skoler og opbygge nye skolebygninger.
Investering i obligationer
Udstedelse af obligationer er stort set det samme som at bruge offentlige penge, da skoledistriktet til sidst skal betale pengene tilbage. Som følge heraf kan skoleområder ikke blot udstede obligationer, når de vil. De skal vinde godkendelse fra lokale vælgere, dels ved at bevise, at der er behov for midler.
Når vælgerne har godkendt en obligationsforanstaltning, begynder skoleområdet at sælge obligationer på det åbne marked. Da skoledistrikterne tilbagebetaler den oprindelige investering med interesse, kan investorer tjene penge, når distriktet betaler dem tilbage.
Skoleobligationer giver investorer en stor fordel i forhold til andre typer obligationer: de er fritaget for føderal beskatning og undertiden statslig beskatning. Normalt opkræver IRS folk en kursgevinst på 15 procent på indkomst fra obligationer, så fritagelsen gør skoleobligationer til en særdeles attraktiv investering.
Betalingsobligationer tilbage
Obligationer skal tilbagebetales af skatteydere med interesse. Renten og dermed den samlede pris på obligationslånet varierer alt efter, hvor risikabelt investeringen er. Det er ingen hemmelighed, at økonomiens sundhed påvirker renten. For eksempel vil en by på randen af konkurs typisk skulle betale meget høje renter for obligationer, mens en meget velhavende by kan kvalificere sig til meget lave priser.
Advarsel
Afstemning for skoleforbindelsesforanstaltninger betyder afstemning for højere ejendomsskatter.
Borgerne skal typisk betale tilbage obligationer ved hjælp af ejendomsskatter. Afstemning for "ja" på en obligationsforanstaltning betyder i det væsentlige at stemme for at øge ejendomsskatten for at finansiere skolesystemet. For eksempel foreslog skolelånsforanstaltningen i Alameda, Californien, at rejse ejendomsskatter med omkring $ 60 pr. $ 100.000 af vurderet værdi. Hvis du ejede et hjem i distriktet værd $ 500.000, ville det være nødvendigt at betale en ekstra $ 300 pr. År i ejendomsskat ved at betale afgiften.
Investorer skal være opmærksomme på, at tilbagebetaling af obligationer ikke garanteres. Hvis en bys befolkning falder eller dens ejendomsskatteindtægter falder, kunne byen have standard på sine skoleobligationer. For eksempel har byen Detroit misligholdt flere obligationer i 2014. Standardværdier betyder, at investorer kun kan få tilbage en lille del af de penge, de brugte på obligationerne. I nogle tilfælde kan de miste hele deres oprindelige investering.
