Et selskabs værdi bestemmes af nutidsværdien af fremtidige pengestrømme. Ved at analysere selskabets pengestrømme tal, som netto cash flow og kumulative pengestrømme, vil en analytiker prognose virksomhedens fremtidige pengestrømme. Alle pengestrømme i et selskab findes på pengestrømsopgørelsen.
Netto pengestrøm
Netto pengestrømme er simpelthen pengestrømme minus kontantudløb i en given periode. For eksempel havde et selskab kontantindtægter på en million dollars og kontantudgifter på to millioner dollars sidste år. Netto pengestrømme er simpelthen en million dollars minus to millioner dollars for et netto tal på negativ en million dollars.
Kumulativ pengestrøm
Den kumulative pengestrøm er et udtryk, der kan bruges til projekter eller et selskab. Kumulativ pengestrøm beregnes ved at tilføje alle pengestrømme fra etableringen af et firma eller projekt. For eksempel begyndte et firma at operere for tre år siden. Pengestrømmen i år 1 var fem millioner dollars, cash flow i år to var fire millioner dollars og pengestrømmen i år tre var seks millioner dollars. Den kumulative pengestrøm for virksomheden er fem millioner dollars plus fire millioner dollars plus seks millioner dollars for i alt 15 millioner dollars.
Forskel
Selv om både netto kontantstrøm og kumulativ pengestrøm er pengestrømme, har de forskellige betydninger. Netto pengestrømme er simpelthen kontantindtægterne minus kontantudbetalinger i løbet af en periode, mens kumulativ pengestrøm er summen af alle de netto pengestrømme, der er genereret af et selskab siden starten. Analyse af kumulativ pengestrøm kan hjælpe med at afsløre virksomhedens langsigtede styrke i forhold til blot at analysere netto cash flow, hvilket sandsynligvis vil være på meget kort tidshorisont.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen er et af de fire påkrævede årsregnskaber under de almindeligt anerkendte regnskabsprincipper, eller GAAP. Det er opdelt i tre sektioner: drift, investering og finansiering. Operationsafsnittet indeholder alle de kontanttransaktioner, der er relateret til den daglige drift af en virksomhed. Investeringsafsnittet indeholder kontante transaktioner i forbindelse med køb af kapitaludstyr, køb og køb af aktier i virksomheder. Finansieringsafsnittet indeholder et selskabs kontanttransaktioner med dets kapitaludbydere. Transaktioner, der indgår i finansieringsafsnittet, er tilbagekøb af aktier, gældsafdrag og aktieudbud.
