En organisation bruger en række metoder til at nå mål. Det planlægger at styre sine ressourcer, herunder planlægning af, hvordan man tildeler ressourcer til hvert programområde. Måden, som lederen af hvert programområde bruger tildelte ressourcer, skal hjælpe organisationen med at nå sine mål. Ledere, der bruger ressourcer til målopnåelse, hjælper i stor mål organisationens succes som helhed.
Manifesting en plan
Et strategisk budget er tæt forbundet med en organisations strategiske plan. En organisation bruger en strategisk plan, normalt omkring fem år i længden, for at sætte mål. Den udvikler en årlig driftsplan for at nedbryde disse langsigtede mål i årlige mål. Et strategisk budget viser den årlige driftsplan ved at vise kategorier i mængder. Et budget beskriver tildelingen af dollars til hvert programområde - herunder udgifter til medarbejderløn, overhead, udstyr og så videre.
Bundet til langsigtet planlægning
Et strategisk budget bør knyttes til en organisations langdistanceplan. Hvis en organisation ikke overvejer, hvordan den kortsigtede tildeling af budget dollars til programområder vil hjælpe den med at nå sit programmål, kan den bruge på måder, der ikke er nyttige. Konceptet bag strategisk budgettering er, at udgifterne er målbevidste, og det er derfor, at at forbinde udgifterne til en strategisk plans mål giver mening. Hvis en organisation reviderer sin langsigtede plan, kan den justere sit budgetdokument for det næste år i overensstemmelse hermed.
Prioritering
Et strategisk budget kan repræsentere de komplekse behov hos et offentligt eller nonprofit agentur. Denne type ikke-private organisation har flere behov, men ikke alle behov kan opfyldes lige. En organisation skal prioritere sine behov for at appease interessenter. Gennemgang af et budgetdokument gør det muligt for ledere at identificere, hvordan dollarbeløb strategisk er tildelt programområder. Programmer med de største budgetter afspejler normalt de højeste prioriteter for interessenter og agenturet. Hvis en offentlig eller ideel organisation anvender strategisk planlægning, afspejler det strategiske budget også kortsigtede og langsigtede mål.
Performance Monitoring
En anden fordel ved det strategiske budget kommer senere i budgettets gennemførelsesfase. Kaldet budgetkontrol eller præstationsovervågning, dette er den fase, hvor organisationen vurderer, hvordan hvert programområde bruger i forhold til dets budgetfordeling. Denne overvågning undersøger også, om budgetbevillingerne til hvert program var de bedste måder at få resultater for hele organisationen.
