Rekurs er et begreb, der gælder for misligholdte lån. Hvorvidt et lån indebærer tilgodehavende eller nonrecourse gæld bestemmer hvilke veje der er tilgængelige for långiveren, når de forsøger at indsamle den ubetalte del af gælden, og hvilke skridt debitor kan tage for at beskytte sine aktiver under processen.
Standard
Et lån er misligholdt, når låntageren ikke foretager betalinger inden for den tidsramme, der er fastsat i låneaftalen. Selv om lån næsten altid har en bestemt forfaldsdato, mangler blot denne dato, ikke automatisk, at det er standard. Hvis en kontrakt angiver, at du skal foretage en månedlig betaling den 10. i hver måned, kan en check, der ankommer til långiverens kontorer den 12., simpelthen resultere i et forsinket betalingsgebyr uden at betragtes som en "misligholdelse". "Betalingen skal normalt være væsentlig sent for långiveren at konkludere, at låntageren har misligholdt sig. Hvis kontrakten underskrevet mellem långiveren og låntageren ikke har en specifik bestemmelse, der angiver, hvad der er standard, er afgørelsen op til domstolene, som vil overveje retlig præcedens samt sagernes særlige forhold.
Collateral
"Sikkerhedsstillelse" henviser til eventuelle aktiver, der er pantsat som sikkerhed for at låne penge. I tilfælde af et realkreditlån er dit hus sikkerhedsstillelsen. Mens du har ret til at bo i det, kan du ikke sælge huset uden samtykke fra långiveren. Store virksomheder kan løfte fabrikker, tungt udstyr eller kontorbygninger som sikkerhedsstillelse ved låntagning fra banker. Sådanne lån er kendt som "sikrede lån", fordi långiveren kan konfiskere og sælge sikkerheden i tilfælde af, at låntageren misligholder.
Recourse Gæld
En forsigtig långiver vil omhyggeligt vurdere værdien af sikkerhedsstillelsen for at sikre, at den er mindst lige så stor som lånet. Når du låner penge til at købe et hus, for eksempel, skal værdien af huset normalt overstige lånebeløbet. Værdien af sikkerhedsstillelsen kan dog falde, som det skete i de fleste af USA i 2008 ejendomskrisen. I sådanne tilfælde kan salg af aktivet ikke dække den ubetalte saldo på lånet (især hvis misligholdelsen sker kort efter låntageren har taget lånet ud, når hovedparten af gælden stadigvæk er ubetalt). I tilfælde af en tilbagebetalingskrav kan långiveren sagsøge låntageren for den ubetalte del af gælden efter salg af sikkerhedsstillelsen. Banken kan med andre ord afskære på dit hus for at indsamle de $ 250.000, du stadig skylder på dit realkreditlån, sælge det til den højeste byder for $ 230.000, og derefter sagsøge dig for de resterende $ 20.000. I tilfælde af tilbagebetalingskrav kan långiveren sagsøge låntageren for den ubetalte del af gælden, efter at sikkerhedsstillelsen er solgt. I mere praktiske henseender kan banken afskære på dit hus for at indsamle de $ 250.000, du stadig skylder på dit pant, sælge det til den højeste byder for $ 230.000 og sagsøge dig for de resterende $ 20.000.
Nonrecourse Gæld
Hvis en gæld er af typen nonrecourse, kan långiveren kun konfiskere og sælge den underliggende ejendom eller sikkerhedsstillelse. Selvom dette salg ikke dækker hele ubetalte saldo på lånet, kan långiveren ikke sagsøge låntageren for den ubetalte del. Hvorvidt realkreditlån anvendes eller ikke er afhængigt af statslovgivningen, da mange stater gør det ulovligt for realkreditlån at inkludere rekursgæld. For andre typer af gæld, som f.eks. Erhvervslån, afgør kontrakten, der er indgået mellem parterne, om lånet er anven- delse eller nonrecourse.
