Et selskab skal finansiere sine aktiviteter, udvide sine virksomheder og trives på lang sigt. For at gøre dette baserer et selskab sig på en virksomhedsopgørelse over pengestrømme, også kaldet likviditetsrapport. At vide, hvilke brændstoffer en virksomheds vækst er vigtig, især for investorer, der køber virksomhedens aktier med et langsigtet perspektiv.
Definition
En pengestrømsopgørelse er en regnskabsrapport, der fortæller investorer, hvordan et selskab bruger sine midler. Opgørelsen giver et indblik i en virksomheds likviditetsbevægelser, hvorved det afdækkes, hvordan det opretholder tilstrækkelige arbejdskapitalniveauer. Arbejdskapitalen måler kortfristet pengestilling og svarer til omsætningsaktiver (f.eks. Likvide beholdninger og varebeholdninger) minus kortfristede forpligtelser, også kendt som kortfristede gældsforpligtelser. Et selskab med flere datterselskaber kombinerer eller konsoliderer likviditetsrapporterne for alle datterselskaber for at oprette en konsolideret pengestrømsopgørelse. I opgørelsen indberettes regnskabspraksis konsoliderede pengestrømme fra driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter.
Betydning
En oversigt over pengestrømme er et vigtigt dokument, som investorerne holder øje med. Rapporten har betydning for, at den giver oplysninger om virksomhedens solvens - det vil sige dets evne til at betale gæld. Til investorer og finansmarkedsaktører er det vigtigt, at virksomhedsledelsen viser, at virksomheden ikke lægger alle sine æg i en kurv - med andre ord diversificerer virksomhedernes forretningsområder deres investeringer i forskellige økonomiske sektorer.
Driftsaktiviteter
Den første post i en koncernregnskab over pengestrømme vedrører driftsaktiviteter. Afsnittet dækker kontantindtægter og betalinger, der vedrører virksomhedens daglige aktiviteter. Disse omfatter betalinger til leverandører, kvitteringer fra kunder, renteudgifter, arbejdsomkostninger og andre generelle udgifter. Koncernens pengestrømme fra driften vedrører også renter og udbytter modtaget fra andre virksomheder og betalt indkomstskat.
Investeringsaktiviteter
Konsoliderede pengestrømme fra investeringsaktiviteter fortæller fortællingen om en virksomheds investeringsstrategi på kort og lang sigt. Afsnittet angiver for offentligheden og investorer, hvor virksomhedens prioriteter ligger. Lige så vigtigt giver investeringsaktiviteter også indsigt i økonomiske forhold, da øverste ledere generelt er euforiske for langsigtede investeringer, hvis økonomien er stærk. I afsnittet "Investeringsaktiviteter" viser virksomhedskonsulenter køb eller salg af udstyr og maskiner, lån til andre virksomheder og køb af værdipapirer, såsom aktier og obligationer.
Finansieringsaktiviteter
Konsolideret pengestrømme fra finansieringsaktiviteter giver investorer nyttige oplysninger om virksomhedens driftskapital og kapitalstruktur. Kapitalstruktur refererer til de forskellige finansieringskilder, som et selskab bruger til finansiering af sine aktiviteter. Nærmere bestemt vedrører finansieringsaktiviteter stigninger eller fald i betalte lån, indfrielse af obligationer og udbyttebetalinger. Indfrielse af obligationer betyder tilbagebetaling af gælden før forfald og er en almindelig praksis, især når obligationsrenterne er højere end markedsrenter.
