Virksomheder kan rejse penge ved at udstede værdipapirer - aktier, warrants og obligationer - og ved at låne penge fra långivere, som banker, venner og familiemedlemmer.Værdipapirbaseret privat finansiering er pengeinstitutter, der ikke kræver, at selskabet udsteder værdipapirer registreret hos US Securities and Exchange Commission. Ved at overholde visse SEC-forskrifter organiserer virksomheder privat finansiering gennem værdipapirplaceringer uden et dyrt indledende offentligt udbud.
Private placeringer
SEC forskrifter tilbyder flere metoder, hvormed virksomheder kan placere uregistrerede værdipapirer med investorer. I nogle tilfælde begrænser reglerne det beløb, som virksomheder kan hæve og begrænse nogle eller alle investorer til dem, der opfylder visse velstandskvalifikationer. Indledningsvis er uregistrerede værdipapirer begrænset - investorerne kan ikke videresælge dem på det åbne marked. Investorer kan dog tage skridt til offentligt at videresælge uregistrerede værdipapirer efter at have holdt dem i seks måneder til 1 år.
Finansieringskilder
Kilderne til privat værdipapirbaseret finansiering omfatter private equity investeringsselskaber, venturekapitalister, hedgefonde og velhavende individer. Ofte kræver finansieringsordningen, at virksomheden skal blive offentlig - gennemgå en børsnotering - inden for en bestemt tidsperiode. En IPO kræver, at virksomheden registrerer sine værdipapirer med SEC og tilbyder dem til offentligheden. På denne måde ser finansfolk ud af deres investeringer ved at sælge tidligere private værdipapirer til offentligheden for at genvinde deres investering og opnå en fortjeneste.
