Banking er forretningen med at styre penge, og hvor penge er involveret skal alting nøje vurderes, værdiansættes og måles. Til dette formål gør bankfolk brug af forskellige matematiske begreber. Mens en eksekutivs funktion i en bank vil diktere de nødvendige matematiske værktøjer, skal alle bankfolk have en fremragende forståelse af grundlæggende kvantitative begreber.
Rentesatser
Begrebet rentesatser er måske det mest anvendte matematiske koncept inden for bank og finans. Rentesats er simpelthen prisen på penge over en bestemt periode. Hvis en bank er villig til at låne penge til en låntager i et år med en sats på 8 procent, er omkostningerne ved at låne over et års tid 8 procent af den oprindelige sum lånet. Så omkostningerne ved at tage et $ 1000 lån i et år svarer til 8 procent af $ 1.000 eller $ 80. Selvom den grundlæggende ide er enkel, kan matematikken blive kompliceret, hvis renten ændres, eller det lånte beløb betales tilbage i rater.
Nutidsværdi
Nutidsværdien er tæt forbundet med renten og giver banken mulighed for at vurdere værdien af en fremtidig betalingsstrøm. Hvis en investering i et vaskeri eksempelvis vil være værd $ 110.000 om året, og årlige renter er på 10 procent, hvad er en rimelig pris at betale for en sådan investering? For at besvare dette spørgsmål ville banken beregne nutidsværdien på 110.000 dollar, der forventes om et år. Nutidsværdien er lig med fremtidig værdi i et år divideret med 1 plus den årlige rente. Så nutidsværdien af $ 110,00 er $ 110,00 /(1+0,1) = $ 100,000. Med andre ord, at få $ 110.000 om året er det samme som at få $ 100.000 i dag.
Risikovurdering
De fleste fremtidige betalinger indebærer risiko, da nogle af eller hele betalingen ikke kan opstå. For at kvantificere sandsynligheden for tab bruger bankfolk matematiske værktøjer som standardafvigelse. Standardafvigelse er et mål for, hvor meget værdien af en variabel har tendens til at variere. For eksempel har en aktie, hvis pris bevæger sig op eller ned med 2 procent om dagen i gennemsnit, en højere standardafvigelse end en, hvis pris svinger 1,5 procent om dagen i gennemsnit. Jo højere standardafvigelsen i en investering er, desto større er sandsynligheden for både en overraskelse og et stort tab. Disse værktøjer hjælper bankfolk med at træffe vigtige investeringsbeslutninger.
Porteføljeforvaltning
Bankfolk forvalter også porteføljer på vegne af både banken og kunderne. En portefølje er en samling af sådanne investeringer som aktier, obligationer og valutaer. Hvor sandsynligt aktiverne skal bevæge sig op eller ned i låsesteg versus i modsatte retninger bestemmer den potentielle ydeevne af porteføljen. For at kvantificere disse bevægelser bruger bankfolk en måling kaldet korrelationskoefficient, der varierer mellem -1 og 1. Hvis to aktiver har en korrelationskoefficient på -1, viser de altid modstående bevægelser, mens en figur på 1 betyder, at de afspejler hinandens bevægelser. Ved brug af korrelationskoefficienten kan bankøren beregne den maksimale gevinst og tab i porteføljen.
