Omdannelsen af materialer eller færdigheder til mere værdifulde produkter står som den primære funktion af produktion og drift. Udtrykket "produktion og drift" dækker oprettelsen af fysiske produkter samt digitale produkter og tjenester. Målet med produktion og drift er levering af produkter og tjenester, der opfylder slutbrugerbehov og kvalitetsforventninger.
Produktion
Taget af sig selv refererer produktionen til fremstilling af varer. Fremstilling af fysiske varer tjener som den klassiske produktionsmodel. Oprettelsen af digitale varer, såsom ebøger eller MP3'er, falder også under produktionsparaplyen. Digitale varer kræver forarbejdning fra råmaterialet i det originale materiale, skrivning eller musik til noget, der står for et fysisk produkt.
operationer
Operationer omfatter oprettelse af tjenester, der ikke producerer materielle eller permanente varer. For eksempel, hvor en MP3 fungerer som en god, fungerer en koncert af bandet som en tjeneste. Operationer tager ansvar for at sikre, at servicen foregår efter planen og opfylder forventningerne.