Nonprofitorganisationer tillader enkeltpersoner at levere værdifulde ressourcer til offentligheden. 501 (c) (3) status giver nonprofits mulighed for at levere disse ressourcer, mens de nyder godt af føderale skattefritagelser. Velgørende, uddannelsesmæssige og religiøse ideelle organisationer, der søger at blive 501 (c) (3), skal søge hos IRS. Selv om status 501 (c) (3) er gavnlig for mange nonprofits, er der også nogle ulemper. Direktører og medlemmer af et nonprofit bør afgøre, om ansøgning om status 501 (c) (3) er til gavn for deres organisation.
Skattefordele
IRS tillader 501 (c) (3) nonprofits at modtage fritagelse fra føderale indkomstskatter. Dette betyder, at støtteberettigede organisationer ikke skal betale skat af overskud ved årets udgang. Dette er en stor fordel for nonprofits, fordi de er i stand til at sætte flere penge ind i deres organisationer for at fremme deres missioner. Imidlertid begrænser IRS 501 (c) (3) organisationerne fra at uddele overskud til medlemmer af nonprofit. Nogle stater fritager 501 (c) (3) organisationer fra forpligtelsen til at betale statens indkomstskatter og ejendomsskatter. Stater kræver typisk organisationer at vise bevis for deres føderale skattefritagelse status.
Donor tillid
Nonprofit organisationer har fordel af 501 (c) (3) status, fordi donorer sandsynligvis vil give dem på grund af de skattefradrag de modtager for deres bidrag. Mens et skattefradrag er nogle donors eneste incitament til at give, er nonprofits stadig omfattet af føderal skattefritaget status, fordi de modtager midler, som de normalt ikke ville erhverve. Mange 501 (c) (3) organisationer er afhængige af donationer for at fortsætte med at operere, så modtagende donationer er afgørende for et nonprofit. En anden fordel ved at have status som 501 (c) (3) er, at organisationer kan ansøge om føderale tilskud. Nonprofits er normalt forpligtet til at have føderale skattefritagne status for at kvalificere sig til føderal bistand.
Bureaukrati
501 (c) (3) organisationer skal nøje følge reglerne for IRS. Fortjeneste kan kun gå tilbage til organisationen, og nonprofits forventes ikke at have et stort overskud i slutningen af regnskabsåret. Nonprofits, der modtager tilskud fra den føderale regering, skal bruge pengene i henhold til tilskudsretningslinjerne fra det statslige agentur. Den føderale regering sørger for at sikre, at nonprofits bruger penge på den måde, det finder passende. Det bureaukratiske system er en ulempe for mange 501 (c) (3) organisationer.
Omkostninger og papirarbejde
En ulempe ved en 501 (c) (3) er omkostningerne til at ansøge om føderal skattefritagelse status. Ansøgningsgebyret til en ideel organisation bestemmes af den budgeterede årlige bruttoindkomst. Fra offentliggørelsestidspunktet er ansøgningsgebyret 501 (c) (3) $ 400 for nonprofit organisationer med forventet årlig indkomst på under $ 10.000. Nonprofits med brutto årlige indkomster på $ 10.000 eller derover skal betale et ansøgningsgebyr på $ 850. Ansøgningsprocessen er kedelig. Mange nonprofits ansætte advokater for at hjælpe med at fuldføre ansøgningen. Dette er en stor ulempe for nonprofits med små budgetter.
