Investorer analyserer forskellige finansielle metrics for at skelne virksomheder, der er økonomisk afloat fra dem, der bare skraber af. Ved at se forholdene tæt, vil disse investorer sikre sig, at de ser øje med virksomhedernes lederskab på rentabilitet og likviditet. Solvensmålinger omfatter langfristet gældsdækningsgrad og arbejdskapital.
Langtidsgæld
For at styre langsigtede forpligtelser fokuserer virksomhedsledelse på områder, der koster selskabets penge og forsøger at forhindre affald. Ledende medarbejdere lægger også vægt på eksterne faktorer, såsom økonomiens tilstand og udlånsrenter. En langfristet gæld er en forpligtelse, der modnes inden for en periode på over et år. Eksempler omfatter forfaldne obligationer og obligationer, der skal betales. Omvendt modnes kortfristede gæld inden for 12 måneder og inkluderer betalte leverandører og skatter.
Strategisk relevans
Styring af en virksomheds langsigtede gældspæl er en konstant, kollektiv indsats. Top lederskab søger tilbagemelding fra forskellige medarbejdere, før virksomheden låner og accepterer et langsigtet tilbagebetalingsvindue. Mangfoldighed i synspunkter gør det muligt for ledende medarbejdere at udvide deres perspektiver ud over en lille kreds af loyale, ligesindede rådgivere. Langsigtet gældshåndtering indebærer periodisk tale med eksterne eksperter, såsom investeringsbanker, risikanalytikere og finansielle revisorer. Kontinuerlig overvågning af selskabsforpligtelser forhindrer kontante mangler, som generelt er til skade for driftsaktiviteter.
Langsigtet gældsdækningsgrad
Den langsigtede gældsdækningsgrad angiver, om et selskab kan tilbagebetale sine eksisterende passiver og påtage sig yderligere gæld uden at bringe dens overlevelse i fare. Det er en effektivitetsmåling, hvilket betyder, at det viser investorerne, hvordan det er godt, at et firma forvalter sine ressourcer. Metricen er lig med nettoresultatet plus eventuelle ikke-kontante omkostninger divideret med det primære beløb af langfristet gæld. Revisorer tilføjer ikke-kontante udgifter til nettoresultatet, fordi disse gebyrer reducerer nettoresultatet, men låntageren udbetaler ikke nogen midler. Et eksempel er afskrivninger, som gør det muligt for en virksomhed at fordele sine anlægsomkostninger over flere år.
Ratio Analyse
Ud over de langsigtede gældsdækningsforhold er de finansielle ledere afhængige af andre indikatorer til måling af solvens og likviditet. For eksempel bruger ledere gæld til egenkapital og arbejdskapital. Gæld til egenkapital er lig med samlede gæld divideret med den samlede egenkapital og afspejler en organisations risiko for sårbarhed. Arbejdskapitalen måler kortfristet kontanter og svarer til kortfristede aktiver minus kortfristede gældsforpligtelser.
Regnskabsaflæggelse
For virksomheder betyder styring af solvensprocenter tilstrækkelig opmærksomhed på poster, der udgør gældsindikatorer og analyserer, hvordan de påvirker den langsigtede rentabilitet. Det betyder også gradvist at fjerne eller reducere driftshindringer, der står i vejen for risikostyring. Disse omfatter omkostningsoverskridelser og budgetunderskud, som alle indgår i periodiske resultatrapporter. Nettoresultat og driftsomkostninger er resultatopgørelsesposter, mens gæld er balanceelementer.
