Obligationsindehavere gennemgår en virksomheds gældsstruktur for at forstå interne faktorer, der kan forhindre virksomheden i at tilbagebetale sine udestående lån. De er også opmærksomme på eksterne elementer som økonomiens tilstand og forretningsresultater og forsøger at sikre, at markedskræfterne ikke vil have negative virkninger for låntagernes solvens og finansielle soliditet.
Definition
En gældsstruktur giver et historisk vindue til en virksomheds forpligtelser, hvilket indikerer til investorernes løbetid for virksomhedernes gæld. Tanken er at fortælle investorer, hvor snart virksomheden skal afregne gæld og om det har penge til at gøre det. Udtrykket "gældsstruktur" trækker på begrebet gæld, hvilket er en sum af kontanter, som en låntager skal tilbagebetale gennem periodiske rater eller i en fastbetaling.
komponenter
En opgørelse over gældsstrukturen rangerer typisk virksomhedernes forpligtelser af faktorer som modenhed og sikkerhed. Langfristet gæld skyldes inden for en periode på over et år. Eksempler omfatter obligationer, der skal betales og skyldige noter. Kortfristede eller aktuelle gældsforfald modnes inden for 12 måneder og omfatter gældsforpligtelser, kreditkortbalancer, kommercielt papir og forfaldne lønninger. En sikret gæld, som f.eks. Et realkreditlån, kræver, at en låntager stiller sikkerhed, mens et usikret ansvar ikke pålægger en finansiel garanti.
Værktøjer og personaleinddragelse
Revisorer, finansielle ledere og investeringsanalytikere hjælper et firma med at udarbejde en præcis gældsstrukturerklæring. For at udføre opgaver på en adekvat måde bruger disse fagfolk sådanne værktøjer som finansielle analysesoftware og mainframe-computere. Andre værktøjer omfatter kreditvurdering og udlånsstyringssystemsoftware, også kaldet CALMS; database management system applikationer; Enterprise resource planning software; kalender og planlægning programmer; og finansiel regnskabs-, analyse- og rapporteringssoftware, også kaldet FAARS.
Eksempel
Eksempelvis viser en virksomheds gældsopgørelse følgende data: Udbetalinger inden for seks og 12 måneder udgør henholdsvis $ 1 million og $ 500.000. gæld efter et år udgør $ 1,5 millioner. Samlede gæld svarer til $ 3 millioner, eller $ 1 million plus $ 500.000 plus $ 1.5 millioner. Som følge heraf viser organisationens gældsstruktur kortfristet gæld på 50 procent ($ 1 million plus $ 500.000 divideret med $ 3 millioner gange 100) og langfristet gæld på 50 procent ($ 1,5 millioner divideret med $ 3 millioner gange 100).
Regnskab og rapportering
Overvågning af virksomhedens gældsstruktur indebærer nøjagtig registrering og rapportering af låneindtægter. For at sende kvittering af långiverfonde debiterer en virksomhedskonsulent kontantkontoen og krediterer det lån, der skal betales. For at registrere gældsafdrag debiterer bogholderen lånet, der skal betales (for at bringe kontoen tilbage til nul) og rentekostkontoen, der krediterer kontokontoen. Betalingsbegreberne for debet og kredit løber i modsætning til bankterminologien. Kreditering betyder derfor at reducere selskabets penge. Revisorer indberetter gæld i en opgørelse over finansiel stilling, også kendt som en opgørelse over finansiel status eller balance.
