Forsikringsselskaber beskæftiger sig med store og komplekse krav mod politikker, som de sælger. Det kan ofte tage måneder eller endog år at afvikle nogle krav, hvilket gør det til en udfordring at bestemme, hvordan hver enkelt vil påvirke virksomhedens rentabilitet og likviditet. For at sikre, at selskabet rapporterer tabet på deres finansielle rapporter nøjagtigt og for at undgå ubehagelige overraskelser, vil forsikringsselskaberne tildele en fordringsreserve til hver hændelse, hvilket afspejler deres bedste skøn over ansvaret.
Krav reserver
Når et krav indberettes til et forsikringsselskab, vil skadesjustereren åbne en fil og begynde at dokumentere karakteren af kravet, mens man estimerer det skyldige beløb. Denne type reserve er almindelig praksis i hele branchen og bruges af forsikringsselskabet til at måle rentabiliteten samt styre pengestrømme. Normale erstatningsreserver svinger for at afspejle de indsamlede oplysninger i hele afregningsprocessen. Typiske reserver omfatter det beløb, der forventes at blive betalt til forsikrede sammen med udgifter, som forsikringsselskabet pådrager sig, såsom advokatgebyrer, som led i afviklingsprocessen. Når et krav endelig afregnes, modtages reserven til betalingen med overskydende beløb, der returneres til selskabets generelle kasser.
IBNR
I de fleste jurisdiktioner rapporterer forsikringsselskaber og tildeler krav til den dato, hvor tabet fandt sted. Forfaldne, men ikke indberettede reserver (IBNR) er beregnet til at afspejle fordringer, der har fundet sted, men er ikke anmeldt til forsikringsselskabet. I nogle tilfælde dækker IBNR-reserver kortfristede udstedelser, som f.eks. Et krav på et sæsonhus, der ikke vil blive bemærket, indtil ejerne ankommer til starten af den næste feriesæson. I andre tilfælde kan tabene tage år eller endog årtier at blive rapporteret, såsom krav fra enkeltpersoner i 1990'erne, der oplevede sundhedsproblemer forårsaget af asbesteksponering i 1950'erne. IBNR hjælper virksomheder med at afsatte tilstrækkelige penge til at dække disse krav.
Lovbestemte reserver
I mange jurisdiktioner kræver statslige tilsynsmyndigheder, at forsikringsselskaber afsætter midler i lovbestemte reservefund. Disse midler sikrer, at virksomhederne forbliver solvente, selv når der opstår uventede langtidsansvar. Miljøkrav har stort set drevet lovpligtige reserver, fordi det kan tage årtier, før en virksomheds forurening kan påvirke vandborde og dyreliv. Produktansvarspåstande er ens, idet det kan tage år før et produkt, som et lægemiddel, kan påvises at forårsage personskade. I de fleste tilfælde er disse typer af krav massive i størrelse og tragisk i naturen. Ved at kræve, at forsikringsselskaberne afsætter midler, forsøger regeringerne at afvikle situationer, hvor ansvar ikke kan tildeles eller tilbagebetales.
