Driftsmæssig driftskapital eller OWC er likviditetsmålet i en virksomhed. Netto arbejdskapital eller NWC er resultatet af alle aktiver i et selskab med fradrag af alle udestående forpligtelser. Driftskapitalen er alle aktiver, minus kontanter og værdipapirer, minus alle kortfristede gældsforpligtelser.
Driftsarbejdskapital
Driftskapitalen er måling af alle langsigtede aktiver i forhold til alle langsigtede forpligtelser. Formlen til beregning af driftskapital er: OWC = (Aktiver - Pengestrømme) - (Forpligtelser - Ikke-rentegæld). Hvis renter ikke opkræves for en gæld, trækkes den fra de samlede forpligtelser. Værdipapirer er investeringsprodukter, der trækkes fra aktiver, da deres værdi er spekulativ og ikke bestemt. En negativ driftskapital er et tegn, som selskabet måske har brug for at tilpasse sin strategi.
Netto arbejdskapital
Netto arbejdskapital er forskellig fra driftskapital. Netto arbejdskapital fokuserer mere på nu, end på lang sigt. Formlen for beregning af netto arbejdskapital er: NWC = samlede aktiver - samlede forpligtelser. I modsætning til driftskapitalen behøver du ikke at fjerne kontanter, værdipapirer eller ikke-rentegæld. Dette viser den nuværende likviditet i et selskab for det kommende kvartal. Et selskab med negativ netto arbejdskapital kan blive nødt til at rejse kapital for at fortsætte driften.
Negativ driftskapital
I nogle tilfælde vil en negativ driftskapital blive realiseret. Dette vil vise, at virksomheden ikke har langsigtede aktiver til at indeholde langsigtede gæld. En virksomhed med negativ driftskapital vil have behov for at justere overskud og forpligtelser for at genvinde et positivt resultat for fremtiden. Selvom netto driftskapital er positiv, skal virksomheden se på omkostningsbesparende foranstaltninger for at genvinde en positiv driftskapital.
Negativ netto arbejdskapital
Hvis en virksomhed har en negativ netto arbejdskapital, har den ikke aktiverne til at betale sine gæld. Virksomheder, der står over for en negativ netto arbejdskapital, kan blive nødt til at rejse kapital fra investeringer, reducere omkostninger eller hæve priser. En negativ netto arbejdskapital viser, at et selskab kæmper for at dække omkostningerne. Forlængede perioder med negativ netto arbejdskapital kan føre til lukning af virksomheden og likvidation af aktiver til at betale kreditorer.
