Virksomheder oplever en række finansielle transaktioner i løbet af måneden. Disse omfatter levering af produkter eller tjenester til kunder ved hjælp af medarbejderarbejde eller indkøbsfortegnelse. Enhver finansiel transaktion påvirker selskabets årsregnskab. Til tider savner virksomhedens medarbejdere at optage en finansiel transaktion i den periode, hvor det sker. Når en finansiel transaktion ikke registreres, fejles årsregnskabet af transaktionsbeløbet.
Resultatopgørelse Transaktioner Ikke registreret
Resultatopgørelsestransaktioner består af omsætning og omkostningstransaktioner. Hvis virksomheden undlader at optage en omsætningstransaktion, rapporterer den ufuldstændige indtægter for perioden og understreger sin nettoindkomst. Hvis virksomheden undlader at registrere en omkostningstransaktion, rapporterer den ufuldstændige udgifter for perioden og overstiger nettoresultatet. Hvis revisor opdager udeladelsen inden udgangen af perioden, kan hun registrere en post for at genkende indtægts- eller udgiftstransaktionen.
Balance Transaktioner Ikke Optaget
Balancetransaktioner påvirker kun aktiver, passiver eller egenkapitalregnskaber. Hvis virksomheden undlader at registrere en balancetransaktion, vil disse konti blive misforstået. Hvis revisor opdager fejlen inden udgangen af perioden, skal han registrere en post for at vende den oprindelige post og registrere den korrekte post. Hvis revisor opdager fejlen efter at perioden er lukket, og virksomheden offentliggør årsregnskabet, skal revisor oprette en post, når udeladelsen opdages. Tidligere årsregnskaber skal omformuleres for at medtage indflydelse, som indtægten ville have gjort, hvis den var blevet registreret.
Kontravægtsfejl
Nogle udeladte poster påvirker både resultatopgørelsen og balancen. I nogle tilfælde balancerer disse poster sig selv i den følgende periode og hedder modvægt.Et eksempel på en post, at modvægt opstår, når en virksomhed udelader en post til optagelse af lønudgifter, der afholdes i en periode, der skal betales følgende periode. Virkningen af denne transaktion vil blive realiseret og registreret i den følgende periode, når lønnen betales. De fejl, der er angivet i resultatopgørelsen for de to perioder, kompenserer hinanden. Nettoresultatet ville blive overvurderet i den første periode og undervurderet i anden periode. Forpligtelserne ville være undervurderet i den første periode og korrekt angivet i anden periode.
Ikke-modvægtige fejl
Forladte poster, der påvirker både resultatopgørelsen og balancen og ikke modbalancerer, misregnskaber årsregnskabet for begge perioder og kræver en korrigerende post, når de opdages. Hvis fejlen opdages, efter at årsregnskabet er oprettet, skal virksomheden omregne årsregnskabet fra datoen for fejlen fremad.
