Regnskabsoversigt analyser bruges til at understøtte investeringsbeslutninger og værdiansættelsesanalyser. De er også inkluderet i årsrapporter til investorer. Ledelsesteam indeholder en omfattende diskussion af de økonomiske resultater i deres årlige værdipapir- og udvekslingsudvalg Form 10-K virksomhedsregistreringer. En finansieringsoversigt skal derfor være velskrevet, afsluttende og indeholde væsentlige finansielle oplysninger.
Indarbejde finanser
Det er nemt at fokusere kun på resultatopgørelsen og hvad et selskab har tjent. Sørg dog for at medtage oplysninger om ændringer i selskabets balance og i kontantsaldoen som beskrevet i pengestrømsopgørelsen. Arbejd gennem hvert afsnit i hver årsregnskab. Det betyder at fokusere på aktiver, passiver og egenkapital i balancen. Vær klar til at afstemme operationelle pengestrømme, samtidig med at du afslører materiel finansiering og investerer pengestrømme.
Vær indlysende
En finansieringsoversigt, der mangler meningsfulde konklusioner, er i bedste fald ufuldstændig. Ledelse, aktionærer og långivere kræver en indgående analyse for at træffe velinformerede beslutninger. Indarbejde kvalitative oplysninger i din kvantitative analyse for at forklare ændringer i indtægtsniveauer eller aktivudnyttelsesforhold. Tallene alene har ringe betydning uden historierne der kører disse tal for at tilføje kontekst. Måske er den vigtigste faktor i at skrive en indsigtsmæssig finansiel analyse adgang til ledelsen til at gennemføre et interview. Forbered solide spørgsmål og spørg ikke om ting, der kan besvares via offentlig information.
Sammenligningsværdier
Som et første skridt skal du vælge et passende benchmark for at sammenligne med dine fagresultater. Benchmarket skal være meningsfuldt og ideelt set ville være gennemsnittet og medianresultatet af en gruppe af peer-virksomheder, der ligner emnefirmaet i form af størrelse, vækst og forretningssted. Du bør have en dyb forståelse af emnefirmaets produktlinjer for at vælge en passende peer-gruppe. Nogle virksomheder har meget komplekse produkter; for eksempel biotek eller software virksomheder. Vær omhyggelig med at studere fagvirksomhedens hjemmeside, markedsføringsbrochurer og andre relevante oplysninger for at forstå selskabet og dets konkurrenter.
Ratio Analyse
At udføre en ratio analyse hjælper med at sikre, at du har kvantitative data, der understøtter dine kvalitative konklusioner. Ratioanalyser er meget branchespecifikke, men er generelt af følgende typer: størrelse, vækst, likviditet, gearing, rentabilitet og omsætning. Sammenlign resultaterne af din forholdsanalyse til konkurrenter for at bestemme relative styrker og svagheder. Beregn historiske tendenser, mens de generelt fokuserer på de sidste fem år med finansielle resultater. Anerkend og bekræft, om salg og afkast er trending i en bestemt retning. Forstå, om de økonomiske resultater er påvirket af industricykler eller sæsonvariabler.
