Investorer kan spore gennemsnitsprisen på et lager over en bestemt periode som en del af deres investeringsstrategi. Den tidsvægtede gennemsnitspris eller TWAP viser gennemsnitsprisen på en aktieandel, da den bevæger sig op og ned i den angivne tidsperiode. Investoren finder først åbningen, lukningen, høje og lave priser for bestanden på en bestemt dag. Han gennemsnittet de daglige priser for hver dag, han sporer lageret. TWAP'en findes ved at tage gennemsnittet af de enkelte daglige gennemsnit.
TWAP Eksempel og anvendelser
Antag, at en investor ønsker at spore TWAP af en andel af XYZ-aktier i 30 handelsdage. På den første dag åbner aktierne i XYZ klokken 30, tæt på 32, en højde på 34 og en lav på 28. Dagligt gennemsnit for den første dag er (30 + 32 + 34 + 28) / 4 eller 31. Investoren gentager denne proces hver dag i 30 dage, derefter gennemsnitlig resultaterne for at finde 30-dages TWAP. TWAP-strategien er mest nyttig, når investorerne ønsker at udbrede handler jævnt over en bestemt tidsperiode.
