Aktiebaseret kompensation eller aktieoptioner kræver, at en medarbejder udfører tjenester for en periode (opsætningsperioden) for at have ret til at købe selskabets aktier. Optioner skal udnyttes på en bestemt dato (udnyttelsesdato), og den underliggende aktie kan købes til en bestemt pris (udnyttelses-, mål- eller optionspris). For virksomheder skal optioner værdiansættes, fordi deres omkostninger skal tildeles fra den dato, hvor optionen udstedes og i hele medarbejderens optjeningsperiode. Black-Scholes-metoden er en formel, der typisk bruges til at værdiansætte aktieoptioner. Formlen kræver input af visse variabler til at beregne værdien af aktieoptionen. Mens ligningen er kompleks, er de variable, der er nødvendige for at beregne optionens værdi, ligetil.
Brug af Black-Scholes Metoden til at beregne lagerbaseret kompensation
Udfør en søgning efter "Black-Scholes-kalkulator" for at få en liste over regnemaskiner, der er tilgængelige online. Bemærk, at aktieoptionsværdier er afhængige af nøjagtigheden af de variable, der indtastes i formlen, og valgværdierne kan variere afhængigt af den anvendte regnemaskine. Samlet set er svaret, som kalkulatoren giver, et skøn over aktieoptionsværdien.
Få aktiekursen på aktiebeholdningen og beholdningsperioden fra dine aktiebaserede kompensationsdokumenter. Udnyttelseskursen og tidsrummet, indtil mulighederne kan udnyttes, kan hentes fra dokumentation fra din arbejdsgiver, der har detaljer om de aktieoptioner, det tilbyder dig.
Forskning og opnå aktiens aktiekurs og den årlige risikofri afkast. Aktiens nuværende kurs og den årlige risikofrie rentesats kan fås fra enhver pålidelig nyhedskilde, der giver daglige rente- og aktiekursoplysninger. For eksempel, for den risikofrie rentesats, skal du bruge renten på en statsobligationssikkerhed, der har en løbetid, der er sammenlignelig med aktieoptionens holdingsperiode.
Beregne den årlige volatilitet af aktiekursen. Denne variabel er den mest komplekse af alle variablerne, fordi det kræver matematiske beregninger på højt niveau at nå frem til værdien. Søg efter en "aktiekurs volatilitetsregnemaskine" online, der letter årlig volatilitetsberegning. Bemærk, at du for en årlig volatilitetsværdi skal indtaste en bestands daglige slutkurs i et år. Det er også muligt at erstatte et daglig prisinterval i en kortere periode, som f.eks. En uge eller en måned. Værdien, når den udtrykkes som en procentdel, kan divideres med 100 for at konvertere den til en decimal eller, hvis den udtrykkes som en decimal, multipliceret med 100 for at konvertere til en procentdel.
Indtast variablerne i det korrekte format i de korrekte dataindtastningsfelter på regnemaskinen, og regnemaskinens formel skal producere en værdi for dig. Formlen producerer en værdi for køb af en aktie aktie. For at få den fulde værdi af aktieoptionerne multiplicer du regnemaskinens værdi med det antal aktier, som optionen giver dig mulighed for at købe.
Tips
-
Vælg en kalkulator, der passer til din situation. Eksempelvis beregner nogle regnemaskiner værdien på europæiske optioner, og andre tager hensyn til udbetaling af udbytte.
Advarsel
Den grundlæggende Black-Scholes-metode tager ikke højde for udbetaling af udbytte. Hvis din virksomhed betaler udbytte, påvirker dette værdien af din aktieoption. Black-Scholes-metoden forudsætter, at variabler forbliver konstante over holdingsperioden (aktiekursvolatiliteten og renten varierer faktisk over tid). Der findes andre økonomiske prissætningsmodeller udover Black-Scholes, som kan bruges til at beregne værdien af aktieoptioner.
