Driftscyklusen er simpelthen defineret som den gennemsnitlige tid, der går mellem virksomhedens første køb af lagerbeholdning og opkrævning af kontantindtægter fra salg af lagerbeholdning. Forståelse af længden af driftscyklussen er afgørende, fordi den påvirker mængden af kontanter, virksomheden har til rådighed for at opfylde kortsigtede forpligtelser. Disse oplysninger er nyttige for virksomhedsledere og andre firma beslutningstagere samt potentielle investorer, der kan overveje længden af driftscyklussen, når de bestemmer, om de skal investere i et bestemt selskab.
Funktioner
En analyse af en virksomheds driftscyklus skal indeholde en række faktorer, herunder gældsforpligtelser og tilgodehavender samt opgørelsescyklussen. Ifølge en 2006 iværksætterartikel med titlen "Arbejdskapitalanalyse" analyseres hvert af disse elementer i henhold til det gennemsnitlige antal dage, det tager at afslutte hver cyklus. Eksempelvis vil en kundefordringsanalyse bestemme det gennemsnitlige antal dage, som virksomheden skal samle på en konto.
elementer
Virksomhedens driftscyklus bestemmes ved at tilføje det gennemsnitlige antal tilgodehavender eller indsamlingsperioden til det gennemsnitlige antal opgørelsedage, hvilket også betegnes som lagerets alder. Indkøbsperioden bestemmes ved at beregne mængden af tidsfordringer, der tages for at returnere kontanter. Dette kan opnås ved at dividere mængden af årets salg med den gennemsnitlige tilgodehavendebalance. Alder på lager bestemmes ved først at beregne lageromsætning. Lageromsætning er lig med prisen på solgte varer divideret med den gennemsnitlige varebeholdning. Endelig opnås opgørelsesalderen ved at dividere 365 dage ved lageromsætning.
Driftscyklusforhold
Driftscyklusforholdet angiver, hvor meget og hvor længe kontanter er bundet i varebeholdning og tilgodehavender. Virksomhedens beslutningstagere bruger driftscyklusforholdet til at bestemme, hvilke ændringer der skal foretages i driftscyklussen for at forbedre effektiviteten og frigøre kontanter, der måtte være nødvendige for at opfylde virksomhedens kortfristede forpligtelser. Driftscyklusforholdet beregnes ved hjælp af følgende ligning: Driftscyklus = Alder for opgørelse + Indsamlingsperiode.
anbefalinger
Det er vigtigt, at organisatoriske ledere forstår, hvordan driftscyklussen påvirker deres evne til at styre alle aktiver. For eksempel er virksomhedsledere og investorer ofte afhængige af driftscyklusforholdet for at fastslå, hvor effektiv virksomheden er i at forvalte sine aktiver i forhold til andre i branchen. Organisationen kan også bruge en analyse af driftscyklussen for at sikre, at virksomheden har den nødvendige driftskapital til at opfylde driftsmæssige krav.
